Scotiabank a augmenté son objectif de prix pour Rubrik Inc. à 114 $, contre 95 $, en maintenant une note « Surperformance », car l'architecture de sécurité axée sur l'intelligence artificielle de l'éditeur de sauvegarde et de récupération de données place la société en position de bénéficier des dépenses des entreprises en matière de résilience et de gestion des identités.
Les actions, qui se négociaient à 98,04 $ lundi, ont progressé de près de 50 % au cours des trois derniers mois et de 88 % au cours des six derniers mois, selon les données d'InvestingPro. Le nouveau objectif de Scotiabank implique une majoration de 16 % par rapport au cours actuel, reflétant les prévisions d'une croissance continue des revenus récurrents annuels, que Goldman Sachs estime pourrait dépasser 32 %.
Cette hausse s’inscrit dans le cadre d’un plus large changement de sentiment parmi les analystes avant les résultats financiers du deuxième trimestre de Rubrik, qui seront publiés jeudi. Dix-huit analystes ont revu à la hausse leurs estimations des résultats du trimestre, soulignant la confiance dans la position de l’entreprise, malgré les risques à court terme liés à la mise en œuvre.
La hausse de Scotiabank s'inscrit dans la vague de révisions à la hausse effectuées par ses pairs. Cantor Fitzgerald a relevé son objectif à 120 $, contre 95 $, tandis qu'Oppenheimer a élevé le sien à 120 $, contre 90 $. Guggenheim maintient un objectif de 110 $ avec une recommandation d'achat, Goldman Sachs a fixé un objectif de 106 $, et Loop Capital a attribué un objectif de 100 $, toutes avec une recommandation d'achat. La capitalisation boursière de Rubrik s'élève à 20,18 milliards de dollars.
La banque a souligné l'architecture de Rubrik centrée sur la sécurité comme un facteur différenciant majeur sur le marché de la résilience des données, où les priorités de dépenses axées sur l'IA accélèrent la demande de solutions de sauvegarde et de récupération. L'identité résiliente a également été mentionnée comme une priorité croissante pour les entreprises dans des études de terrain récentes.
Cependant, les analystes ont signalé que les risques liés à l'exécution des ventes restent élevés après le départ de l'ancien chef de la direction des revenus, Brian McCarthy, qui a recruté environ 30 professionnels des ventes – principalement des dirigeants supérieurs et des représentants chargés des quotas – pour son nouveau projet, Cursor. Cette transition pourrait temporairement perturber le dynamisme commercial, notamment en raison de l'inflation des prix du matériel et des délais d'approvisionnement allongés, ce qui met la pression sur les chaînes d'approvisionnement.
Les investisseurs suivront de près les résultats de Rubrik au deuxième trimestre fiscal 2027 afin d'obtenir des mises à jour sur la croissance de l'ARR, les tendances de marge et les prévisions, car le marché estime qu'une demande soutenue sera favorisée par les initiatives en matière d'intelligence artificielle et de cybersécurité.
