Scotiabank a augmenté sa cible de prix sur Okta Inc., de 165 $ à 190 $ mercredi, confirmant son notation Dépassant la moyenne du secteur, car la société spécialisée dans la gestion des identités profite de la dynamique dans les contrats de sécurité liés aux agents d'Intelligence Artificielle.
La révision ascendante fait suite à une hausse de 20% des actions d'Okta après la fermeture des bourses, qui a augmenté de 85% au cours des six derniers mois. Scotiabank valorise désormais l'entreprise à environ 28 fois son EBITDA estimé pour 2027, ce qui reflète la confiance dans sa trajectoire de croissance.
Les résultats financiers du deuxième trimestre 2027 d'Okta ont montré une croissance des revenus de 11 % par rapport à l'année précédente, ce qui a surpassé l'estimation de consensus de 9 %. Les engagements de performance restants (CPRO) s'élevaient à 2,59 milliards de dollars, en hausse de 14 % par rapport à l'an passé, et dépassant les prévisions de 2,51 milliards de dollars. La valeur annuelle des contrats neufs a augmenté de plus de 50 %, tandis que la marge brute d'exploitation est restée stable à 77 %.
La société a mis en évidence des dizaines d'accords relatifs aux agents d'IA au cours du trimestre, dont plusieurs dépassant 1 million de dollars. Un CISO du secteur de l'énergie a augmenté les dépenses d'Okta de 1,5 million de dollars après avoir adopté la plateforme pour la sécurité des agents d'IA. La direction a réitéré sa philosophie de prévision, soulignant que la croissance du cRPO devrait s'accélérer pour un troisième trimestre consécutif durant la période fiscale trimestrielle.
La hausse de la recommandation de Scotiabank s'inscrit dans un contexte plus général de changement chez les analystes. TD Cowen a achevé son objectif à 175 dollars, avec une recommandation d'escompter, BofA Securities a revu son objectif à 170 dollars et a passé de Underperform à Neutral dans la perception d'Okta, tandis que Guggenheim a établi un objectif de 188 dollars et une recommandation d'acheter. BMO Capital et Stifel ont également relevé leurs objectifs, respectivement à 187 et 180 dollars.
La capitalisation boursière d'Okta s'établit à 23,4 milliards de dollars. La société a mentionné les efforts continus de modernisation de son infrastructure d'identité en 2026, y compris des projets avec une grande société de services financiers et un détaillant de 20 milliards de dollars, comme preuve supplémentaire de la demande pour sa plateforme.
