Saratoga Investment Corp. (NYSE : SAR) a fixé le prix d'une offre publique souscrite de 85 millions de dollars en titres sans garantie, avec un montant supplémentaire de 12,75 millions de dollars à la discrétion des souscripteurs. Les titres présentent un rendement annuel de 8% et ont maturité le 31 août 2031, selon un communiqué de l'entreprise en date du 18 août 2026.
L'opération est structurée avec des paiements d'intérêts trimestriels commençant le 30 novembre 2026, et l'entreprise conserve la faculté de racheter en totalité ou en partie les titres à compter du 26 août 2028. Les fonds nets collectés, ainsi que les fonds disponibles en espèces, serviront à racheter entièrement les titres à 6 % dus en 2027 dits «Outstanding» de Saratoga.
Cette offrande devrait être clôturée le 26 août 2026, sous réserve des conditions habituelles, et les titres seront inscrits à la Bourse de New York sous le symbole SAX dans les 30 jours suivant leur émission. Saratoga Investment, régie en tant que société de développement d'entreprise au sens de la loi de 1940 sur les Sociétés d'investissement, est spécialisée dans la fourniture de solutions de financement aux entreprises américaines de moyenne taille.
Les notes ont reçu une notation de qualité privée BBB d'Edition Jones Ratings Company, une agence reconnue par NRSRO. Les gestionnaires conjoints du placement comprennent Lucid Capital Markets et Oppenheimer & Co. Inc., alors que les gestionnaires principaux sont B. Riley Securities, Clear Street, Compass Point Research & Trading, Ladenburg Thalmann & Co. Inc. et Maxim Group. Les co-gestionnaires sont InspereX et William Blair & Company.
