Rosenblatt Securities a confirmé son avis d'achat sur Ambarella Inc. mercredi, en maintenant un objectif de cours de 120 $, alors que le concepteur de puces axé sur l'IA se prépare à diffuser les résultats de son second trimestre fiscal 2027 le 3 septembre.
La note de la firme fait suite à une augmentation de 28 % des revenus sur l'année au cours des douze derniers mois et intervient dans un contexte où les investisseurs se questionnent de plus en plus sur les options stratégiques d'Ambarella, notamment l'intérêt d'une potentielle acquisition par NXP Semiconductor, selon un rapport du Financial Times cité par Rosenblatt. L'analyste s'attend à ce que la direction s'abstienne de commenter de telles discussions lors de la conférence d'appel des résultats financiers.
La capitalisation boursière d'Ambarella s'élève à environ 3,1 milliards de dollars, et la volatilité prévue par les options suggère une possible variation de l'action de 14 % autour de la publication des résultats. Historiquement, la société a dépassé les mouvements prévus par les options dans cinq de ses huit derniers rapports financiers.
La perspective positive de Rosenblatt est soutenue par la base de clients en expansion d'Ambarella pour ses conceptions de systèmes-sur-chip Edge AI de 5 nm, qui ont gagné en popularité dans la production à plus forte cadence au cours des deux dernières années. Les SoC 4 nm et 2 nm d'Ambarella excellent en termes de rendement par watte, tandis que son architecture CV basée sur la mémoire volatile embarquée réduit les besoins en mémoire RAM système. Ambarella a également simplifié l'intégration des développeurs avec son kit de développement Cooper, permettant aux applications existantes de migrer sur ses puces en quelques jours ou semaines, plutôt que pendant des mois.
D'autres analystes ont également manifesté leur confiance dans les perspectives à court terme d'Amarella. Stifel a réitéré un avis d'achat avec un objectif de 106 dollars, estimant les revenus du deuxième trimestre à 108 millions de dollars, soit une hausse de 7,6 % sur la période et de 13,1 % sur un an. Northland a maintenu un avis surperformer avec un objectif de 101 dollars.
Au 6e Sommet annuel sur l'IA de Rosenblatt, Muneyb Minhazuddin, responsable de la croissance des clients chez Ambarella, a souligné que l'adoption de l'IA sur l边缘 s'est amplifiée dans différents secteurs fragmentés plutôt que de dépendre d'une seule application dominante. Northland a noté que les coûts croissants des infrastructures d'IA et les préoccupations relatives à la confidentialité des données pousseront les entreprises vers des charges de travail d'IA sur site, une tendance qui pourrait permettre à Ambarella de tirer avantage de ses solutions de calcul à l'边缘.
Huit analystes ont revu à la hausse leurs estimations des résultats pour la période à venir, et Rosenblatt prévoit un scénario potentiel de marge et de relèvement dans le rapport de résultats d'Ambarella.
