Roots Corporation a accepté une acquisition de 115 millions de dollars canadiens par Marquee Brands au prix de 4,10 dollars canadien par action en espèces, soit une prime de 36 % par rapport au prix de clôture du 2 mars 2026. La dernière journée de trading avant l'annonce de l'examen stratégique, le cours de l'action était de 3,01 dollars canadiens.
Les actionnaires détentant environ 69 % des droits de vote de Roots, dont Searchlight Capital Partners, Kernwood Limited et tous les directeurs et dirigeants de haut niveau, ont manifesté leur intention de voter en faveur de l'opération. La conclusion de la transaction nécessite l'approbation de la majorité des deux tiers des votes exprimés par les actionnaires, et une assemblée extraordinaire est prévue en octobre 2026.
La transaction, structurée sous la forme d'un plan d'arrangement en vertu de la Loi sur les corporations d'entreprise du Canada, entraînera la radiation de Roots de la Bourse de Toronto et son retrait en tant qu'émetteur assujetti à la déclaration. L'autorisation réglementaire en vertu de la Loi canadienne sur la concurrence reste une condition préalable à la clôture, qui est attendue pour le quatrième trimestre de 2026.
Après la transaction, JM&A Design et Développement inc., dirigée par Joseph Mimran et Frank Rocchetti, aura la responsabilité de la conception, de la fabrication, de la distribution et des opérations de détail de Roots en Amérique du Nord. La société exploite plus de 100 magasins au Canada et aux États-Unis. Le conseiller financier J.P. Morgan Securities Canada Inc. a émis un avis de fair play, tandis que Torys LLP a agi comme conseil juridique pour Roots. La Cour de justice de l'Ontario (Palais commercial) superviserait l'ensemble de la transaction.
