RBC Capital Markets a relevé son objectif de cours pour Ollie's Bargain Outlet à 124 $, en provenance de 121 $, en raison d'une amélioration des perspectives pour le détaillant à prix réduits. Le nouvel objectif est basé sur un Multiple de 25 à environ, sur les résultats par action ajustés de RBC pour 2027, qui ont été estimés à 4,95 $.
Le titre s'échangeait à 71,06 $, en baisse de 28,67 % au cours des six derniers mois. UBS a maintenu sa cible de prix à 85 $, tout en maintenant une cote neutre sur le titre.
RBC a également amélioré ses projections ajustées du BEP dilué pour Ollie’s, les estimant à 4,58 $ pour 2026 et à 4,95 $ pour 2027, en hausse par rapport aux prévisions antérieures de 4,34 $ et 4,86 $, respectivement. Les ventes comparables sont désormais projetées à -0,1 % pour 2026 et à +2,0 % pour 2027, contre les estimations précédentes de +0,1 % et +2,0 %.
Ollie a annoncé un EPS ajusté de 1,42 $ pour le deuxième trimestre, dépassant la prévision de 1,14 $ de Wall Street et en hausse de 43 % par rapport à l'année précédente. Les revenus se sont élevés à 741,3 millions de dollars, en deçà des 756,4 millions de dollars prévus. Les ventes comparables au magasin ont reculé de 1,8 %, ce qui représente une amélioration par rapport à la baisse prévue de 2 % à 3 %.
RBC a souligné que la marge brute du retailer, excluant les remboursements de droits de douane, restait solidaire, soutenue par les remboursements de droits de douane et les mesures de prix stratégiques qui ont permis des investissements dans les stratégies de prix. La firme a ajouté que le Labor Day tombant une semaine plus tard et la plus facile des comparaisons de l'année précédente avaient contribué à la performance, le momentum étant attendu se prolonger au mois de septembre. La direction a également accéléré les rachats d'actions.
