RBC Capital a élevé son objectif de cours pour Ollie's Bargain Outlet à 124 $, contre 121 $, et a maintenu sa note « Outperform », alors que le détaillant discount a présenté des résultats du deuxième trimestre qui ont dépassé les attentes.
Les actions étaient négociées à 71,06 $, une baisse de 28,67 % au cours des six derniers mois, bien que l'affichage des données en temps réel dans le rapport indiquait un prix de 74,50 $, en baisse de 1,22 % dans la journée. UBS a maintenu son objectif de prix inchangé à 85 $ et son classification neutre.
Ollie a déclaré un bénéfice par action ajusté de 1,42 $, ce qui a battu les prévisions de Wall Street de 1,14 $ et affiché une hausse de 43 % par rapport à l'année précédente. Les revenus se sont établis à 741,3 millions de dollars, en légère baisse par rapport aux 756,4 millions de dollars initialement anticipés. Les ventes comparables dans les magasins ont diminué de 1,8 %, soit une amélioration par rapport à la baisse prévue de 2 % à 3 %, avec un regain de dynamisme au cours du trimestre et pendant la période actuelle après ajustements pour le timing des dépliants et les changements introduits à la fête du Travail.
Les marges brutes se sont raffermies, soutenues par les remboursements tarifaires et les prix stratégiques, tandis que la direction a poursuivi ses achats de ses propres actions. Le nouvel objectif de RBC implique une valorisation d'environ 25 fois son EPS ajusté prévu à 4,95 $ en 2027, contre 4,86 $ précédemment.
Pour 2026, les ventes comparables sont désormais modélisées à -0,1 %, contre +0,1 % auparavant, tandis que celle de 2027 reste inchangée à +2,0 %. Les projections ajustées du BEP pour 2026 ont augmenté à 4,58 $ par action, contre 4,34 $ auparavant, et pour 2027 à 4,95 $ par action, contre 4,86 $. Le objectif de RBC suggère un potentiel de hausse supplémentaire par rapport aux niveaux actuels, bien que le taux de 85 $ de UBS et son évaluation neutre reflètent une vision plus conservatrice.
