Raymond James a commencé à couvrir Jersey Mike's Subs lundi avec une note d'outperform et un objectif de cours de 29,00 $, ce qui représente une prime de 16 % par rapport à la dernière clôture de cette chaîne de sandwiches à la carte rapide.
L'analyste Brian Vaccaro a estimé la valeur juste de l'action à 30,24 dollars par action à l'aide d'un modèle de flux de trésorerie découlant. Le objectif de 29 dollars de l'entreprise suppose unmultiple EV/EBITDA de 24 pour 2027, ce qui est inférieur au multiple historique de 30,94 mais supérieur au multiple prévu de 20 pour l'année prochaine.
Jersey Mike’s, dont la capitalisation boursière s'élève à 7,58 milliards de dollars, maintient des marges brutes proches de 66 % et offre un rendement de 40 % sur les investissements en espèces des franchisés, selon Raymond James. L'analyste a souligné le scénario de croissance à long terme de la société, encouragé par les initiatives de marketing numérique, l'innovation du menu et le positionnement différencié de la marque par rapport aux concurrents dans le segment des sandwichs classiques.
Wolfe Research, TD Cowen et Evercore ISI ont également initié une couverture cette semaine, attribuant à Peerperform les classements « Buy » et « Outperform » respectivement. Leurs cibles de prix variaient entre 26,00 $ et 31,00 $. BTIG a maintenu son évaluation « Buy » avec une cible de 28,00 $.
Wolfe Research prévoit que l'EBITDA atteindra 402 millions de dollars en 2026, 459 millions de dollars en 2027 et 518 millions de dollars en 2028, ce qui justifie les perspectives positives. Vaccaro a reconnu les défis à court terme, notamment les tendances baissières du trafic dans le secteur des restaurants à service limité et une possible modération de la croissance des ventes dans les magasins similaires à la suite de la fin de l'offre éphémère dans le cadre du produit Chicken Salad, dont la date prévue est le troisième trimestre.
