La production de pétrole baisse alors que les importations asiatiques de brut atteignent leur volume le plus élevé depuis le début de la guerre en Iran

Les prix du pétrole ont chuté jeudi, alors que les traders étudiaient des données montrant que l'Asie était sur la bonne voie pour importer la plus grande quantité de brut depuis le début du conflit entre les États-Unis et l'Iran, même si la région reste encore bien en deçà des niveaux normaux d'approvisionnement.

Les contrats à terme du pétrole brut de référence Brent sur le marché international pour livraison en novembre ont baissé de 0,52 % à 102,54 dollars le baril, tandis que les contrats à terme de l'essence de base américaineWest Texas Intermediate pour novembre ont chuté de 0,34 % à 91,85 dollars le baril.

Les importations de brut d’Asie ont augmenté en septembre, à 23,96 millions de barils par jour (bpj), contre 23,38 millions de bpj en août et le chiffre mensuel le plus élevé depuis février, selon les données compilées par les analystes de Kpler et citées par Reuters. Les achats de la région étaient tombés à un niveau inférieur à celui atteint depuis plus d’une décennie, à 19,15 millions de bpj en avril, alors que les livraisons en passant le détroit d’Hormuz avaient été profondément perturbées après la campagne aérienne et balistique lancée par les Etats-Unis et Israël contre l’Iran le 28 février.

Malgré la reprise, les entrées de septembre restent environ 13 % inférieures à la moyenne de 27,55 millions de bpj enregistrée au cours des trois mois précédant le conflit, selon les données. Les importations en provenance du Moyen-Orient ont atteint 12,56 millions de bpj en septembre, contre 11,66 millions de bpj en août, mais restent environ 3,53 millions de bpj en dessous de la moyenne pré-guerre de 16,09 millions de bpj.

Le président iranien Masoud Pezeshkian a déclaré devant l'Assemblée générale des Nations Unies que les États-Unis et Israël sont responsables de l'instabilité mondiale et a promis que l'Iran continuera à se défendre «jusqu'à son dernier souffle», dans un discours traduit en direct. Les États-Unis et Israël ont lancé leur campagne contre l'Iran le 28 février, après quoi Téhéran a menacé les mouvements de navires dans le détroit d'Ormuz, une voie navigable sur laquelle transitait environ 20% des flux mondiaux de pétrole brut et de produits raffinés avant la guerre.

Le détroit demeure contesté, l'Iran frappant parfois des navires et la Marine américaine tenant sans cesse à garantir la libre circulation des tankers des pays exportateurs du golfe Persique, comme l'Arabie Saoudite, les Émirats Arabes Unis et l'Irak. Mercredi, Reuters a rapporté que l'Arabie Saoudite a augmenté les charges de tankers, en chargement jusqu'à 12 millions de barils en une seule journée, et transportant les cargaisons par le biais de transferts navires-à-navires sur les côtes de l'Oman.

Le secrétaire d'État américain à l'énergie, Chris Wright, a indiqué à de multiples reprises que jusqu'à 15 millions de barils par jour quittent le Moyen-Orient, mais les services de suivi des transporteurs ont annoncé des chiffres plus basses. En septembre, les importations mondiales de brut au Moyen-Orient s'élevaient à 14,7 millions de barils par jour, près du montant chiffré par Wright mais toujours environ 3 millions de barils par jour de moins que les niveaux d'avant-guerre.

En plus des préoccupations liées à l'offre, le pipeline Est-Ouest d'Arabie saoudite a récemment été fermé après une interruption de courant apparemment liée à l'Irak, ce qui a vraisemblablement réduit les importations du Moyen-Orient en octobre. La ligne est désormais réparée et à nouveau opérationnelle, ce qui pourrait soutenir une reprise en novembre.

En Chine, le premier importateur de brut au monde, les achats en août ont augmenté de 6,2 % à 8,93 millions de bpj par jour par rapport à juillet, marquant une deuxième augmentation mensuelle consécutive après le creux de juin. Cependant, les volumes d'août restent de quelque 2 millions de bpj en dessous du niveau de février. Goldman Sachs prévoit que les importations de brut de la Chine augmenteront de seulement environ 600 000 bpj au quatrième trimestre par rapport au troisième.

Les flux de brut réglementés s'observent également sur les marchés des produits raffinés. Les importations asiatiques de distillats légers et moyens étaient estimées à 5,84 millions de bpj pour septembre, en augmentation par rapport aux 5,25 millions de bpj d'août, mais encore plus de 1 million de bpj en-dessous des 7,06 millions de bpj enregistrés au cours des trois mois précédant le conflit. Par conséquent, les prix du diesel, du kérosène d'aviation et de l'essence demeurent à des primes quasi-record par rapport au Brent : le gazoil de Singapour, un point de référence pour le diesel, a été acheté à 173,84 $ le baril mercredi, alors que l'essence était à 139,60 $, comparativement aux primes typiques de 10 à 20 $ le baril avant le conflit.

Naeem Aslam, directeur des investissements chez Zaye Capital Markets, a déclaré que les marchés restent vulnérables à un nouvel resserrement monétaire, à une nouvelle escalade au Moyen-Orient et aux discussions entre les États-Unis et la Chine, cette semaine, sur le commerce, l’intelligence artificielle et les chaînes d’approvisionnement stratégiques.