nVent Electric plc a accepté d'acquérir Maverick Power pour 1,75 milliard de dollars en numéraire, ajoutant ainsi des systèmes de distribution d'énergie matérialisés pour les datacenters, alors que le groupe industriel accélère sa stratégie de croissance axée sur l'infrastructure.
L'opération est évaluée à environ 11,5 fois l'EBITDA ajusté projeté de Maverick pour 2026, soit 152 millions de dollars, augmentant à environ 10,5 fois quand on tient compte de la valeur actuelle des avantages fiscaux attendus. Maverick devrait générer environ 700 millions de dollars de revenus en 2026, et nVent s'attend à ce que l'opération soit accrétive sur le bénéfice ajusté par action au cours de la première année complète suivant la clôture.
Un montant supplémentaire de 550 millions de dollars en espèces pourrait être versé entre 2027 et 2028, sous réserve d’atteindre les objectifs de performance. nVent envisage de financer cet achat à l’aide d’un mélange de liquidités disponibles et de nouvelles obligations, soutenu par une facilité de financement à court terme engagée par la Bank of America.
Maverick, basée à McKinney, au Texas, compte environ 900 employés dans ses installations situées au Texas et en Arizona. L'entreprise est spécialisée dans les armoires et commutateurs de basse tension, les armoires de moyenne tension et les solutions modulaires intégrées d'alimentation, qui s'adressent aux opérateurs de datacentres et d'autres secteurs clefs de l'infrastructure.
nVent, cotée à la bourse NYSE sous le symbole NVT, a indiqué que l'acquisition renforçait sa position dans les verticaux d'infrastructure en forte croissance et élargissait ses offres de produits destinées aux clients des centres de données. L'achèvement de la transaction est prévu pour le quatrième trimestre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles et des autorisations réglementaires.
Beth Wozniak, présidente-directrice générale de nVent, a déclaré que Maverick Power constituait une complémentarité stratégique, en phase avec la priorité de la société : la croissance de l'infrastructure, tandis que Tom Currier, président-directeur général de Maverick, a décrit cette opération comme une étape importante pour l'entreprise.
