NeuroOne Medical Technologies, une société de dispositifs médicaux utilisant une plateforme de films minces brevetés, a présenté son orientation stratégique visant à se développer sur les marchés de la stimulation de la moelle épinière et des traitements neurologiques lors de la conférence Moody Capital sur la croissance disruptive et les sciences de la vie, en septembre 2026. La société, dont la valeur est d'environ 15 millions de dollars et qui dispose de 2 millions de dollars en trésorerie sans aucun endettement, a enregistré une récente diminution de sa valeur de 65 % au cours des six derniers mois, évoluant près de son plus bas niveau en 52 semaines de 1,42 dollar par action. Malgré cette baisse, la direction de NeuroOne a souligné le momentum opérationnel, citant un important niveau d'encaissements et l'adoption cliniques comme les principaux moteurs du prochain trimestre, selon les commentaires du chef des affaires David Wambeke et du directeur général Dave Rosa.
Les prévisions de revenus de l'entreprise pour l'exercice 2026 s'échelonnent entre 9,2 et 10,5 millions de dollars, ZImer Biomet contribuant à environ 9 à 10 millions de dollars de ce total. Zimmer Biomet, une entreprise de 16 milliards de dollars de capitalisation boursière, est unimportant partenaire de distribution pour le robot ROSA ONE Brain de NeuroOne. À ce jour, Zimmer Biomet a généré 8,5 millions de dollars de revenus de licence pour NeuroOne. M. Wambeke a également fait part d'un investissement personnel de 700 000 dollars dans l'entreprise, ce qui témoigne de sa confiance dans la trajectoire de croissance de cette dernière.
La plateforme technologique de NeuroOne comprend quatre appareils autorisés par la FDA 510(k), dont un système d'ablation des nerfs basivertebraux, qui permettrait de réduire le temps nécessaire à la BVNA – un marché actuel d'une valeur de 200 millions USD – de 10 minutes à 5 minutes par lésion. L'approche basée sur la tomographie par ordinateur de l'entreprise vise également à réduire la durée de la procédure pour les traitements de l'épilepsie et de la névralgie trigéminale de 12 heures à moins de quatre heures, ce qui permet une prise en charge plus efficace des patients. Les données cliniques provenant des premiers adhérents, notamment la Cleveland Clinic, ont démontré leur succès, comme par exemple le cas d'un patient âgé de 18 ans atteint d'épilepsie résistante aux médicaments qui a atteint la liberté des crises pendant un an après le traitement par le système d'ablation OneRF.
Les pressions concurrentielles demeurent intenses. ClearPoint Neuro, un concurrent de capitalisation de 500 millions de dollars, soigne environ 6 000 patients par an au prix de 1,5 million de dollars par patient. Parallèlement, Medtronic et Stryker entrent sur le marché des BVNA, tandis que l'acquisition par Boston Scientific de Relievant Medsystems, un autre leader dans ce marché, a intensifié les rivalités. Le marché plus général de la stimulation de la moelle épinière est évalué à 3 milliards de dollars, et NeuroOne se positionne pour capitaliser sur les besoins non comblés en ce qui concerne l'épilepsie résistante aux médicaments et la gestion de la douleur chronique.
Le portefeuille de brevets de l'entreprise, qui comprend 13 brevets confirmés et en cours de délivrance, étend sa propriété intellectuelle à l'échelle mondiale, tandis que ses dispositifs peuvent rester implantés dans le cerveau pendant jusqu'à 30 jours. Les partenariats stratégiques avec des neurologues investisseurs initiés dans des établissements comme le Mayo Clinic renforcent encore davantage sa crédibilité clinique. Avec des cibles de prix des analystes variant de 5 à 8,80 $ et une prévision d'une perte par action de 1,03 $ pour 2026, la croissance de NeuroOne repose sur l'augmentation de son backlog, la perfection de sa technologie et l'expansion sur des marchés adjacents tels que la thérapie génique, où des entreprises comme uniQure font des progrès dans le traitement de la maladie de Huntington avec un potentiel de revenus annuels jusqu'à 2 milliards de dollars s'ils sont approuvés.
Malgré sa valorisation actuelle, la technologie à couches minces de NeuroOne offre une approche différenciée des méthodes traditionnelles de délivrance de médicaments, ce qui la place en tant que acteur de rupture dans un paysage de dispositifs médicaux en évolution rapide.
