Nebius Group N.V. a mis en vente une offre de billets senior convertibles de 5 milliards de dollars, une augmentation par rapport aux 4,5 milliards de dollars initialement prévus. La société basée à Amsterdam, inscrite sur le marché Nasdaq, émettra ces billets, avec une date de règlement fixée au 24 août 2026.
Cette émission comprend deux tranches : 3 milliards de billets convertibles à 0,50% venant à échéance le 15 février 2030 et 2 milliards de billets convertibles à 4,50% venant à échéance le 15 février 2034. Les billets de 2030 accroitront à 110% de leur principal initial, tandis que les billets de 2034 atteindront 125% à leur échéance. Les prix de conversion initiale sont d'environ 313,46 $ par action de catégorie A pour les billets de 2030 et 324,65 $ pour ceux de 2034, ce qui représente des majorations de 40% et 45% respectivement par rapport au prix de référence du Nasdaq de 223,90 $ par action.
Les acheteurs initiaux disposent d'une fenêtre de 13 jours pour acquérir un montant supplémentaire de 450 millions de dollars des billets à 2030 et de 300 millions de dollars des billets à 2034. Les intérêts sur les obligations seniores et non garanties seront payés tous les six mois à compter du 15 février 2027.
Nebius a également exécuté des accords d'échange avec les détenteurs actuels de notes convertibles, en échangeant 400 millions de dollars de notes à maturité 2029 et 400 millions de dollars de notes à maturité 2031 pour environ 15,8 millions d'actions ordinaires de classe A. La société estime que les recettes nettes s'élèvent à environ 4,94 milliards de dollars après les rabats et les frais, ou jusqu'à 5,68 milliards de dollars si l'option d'acheteur initial est exerçée dans sa totalité.
Les recettes serviront principalement à financer la construction de centres de données, le développement du cloud d'IA, l'achat de GPU et des fins corporatives générales.
