Nayax Ltd. a accepté d'acquérir IPS Group, Inc., pour 350 millions de dollars en espèces, ont annoncé les deux entreprises lundi. Le fournisseur israélien de technologie de parking intelligent financera l'opération au moyen de liquidités disponibles et de près de 150 millions de dollars de nouvelles dettes engagées.
IPS Group gère plus de 250 000 places de stationnement aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Irlande et au Canada, proposant des systèmes de paiement intégrés aux municipalités, aux universités et aux opérateurs privés. La cible a généré des revenus estimés à plus de 90 millions de dollars d'ici 2026, avec plus de 60 % de revenus récurrents et une croissance organique d'environ 20 % par rapport à l'exercice 2025.
Nayax s'attend à ce que l'acquisition soit accrétive, les synergies sur la base des coûts prévisionnelles excédant 8 millions de dollars d'ici 2029. Ces économies proviendront de la migration du volume de paiements IPS vers l'infrastructure de traitement de Nayax ainsi que de l'extension sur de nouveaux marchés, notamment en Europe continentale. L'EBITDA ajusté d'IPS pour 2026 est estimé à environ 21 millions de dollars, ce qui correspond à un multiple d'achat d'environ 17 fois.
L'opération devrait être conclue au quatrième trimestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles. Le levier net de Nayax est estimé à environ 3,8 fois à la clôture, ce qui devrait baisser à moins de 3,0 fois d'ici la fin de 2027. L'équipe de dirigeants d'IPS, dirigée par le CEO Chad Randall, continuera à gérer l'entreprise depuis San Diego.
Nayax, cotée à la bourse NASDAQ et à la Bourse de Tel-Aviv sous le code NYAX, n'a pas inclus l'acquisition dans ses orientations actuelles pour 2026. Les conseillers financiers de Nayax comprennent Jefferies LLC, tandis que Harris Williams a conseillé IPS Group et Windjammer Capital Investors. Les conseils juridiques de Nayax ont été fournis par Reed Smith LLP, et Kirkland & Ellis LLP a conseillé IPS et Windjammer.
