Nayax Ltd. a accepté d'acquérir IPS Group, Inc. pour 350 millions de dollars en espèces, valorisant le fournisseur de technologies de paiement pour le parking et la mobilité à environ 17 fois son EBITDA ajusté prévisionnel pour 2026.
La transaction sera financée grâce aux réserves de fonds existantes et à environ 150 millions de dollars d'endettement nouveau et engagé, selon les entreprises. Nayax prévoit un niveau de levier net d'environ 3,8 fois au moment de la clôture, avec pour objectif de réduire le levier à moins de 3,0 fois d'ici la fin de 2027.
IPS Group exploite plus de 250 000 emplacements de stationnement aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Irlande et au Canada. La direction de l'entreprise, dirigée par le PDG Chad Randall, restera basée à San Diego, en Californie. Windjammer Capital Investors, ancien propriétaire d'IPS, quittera sa participation à cette transaction.
Pour l'exercice 2026, IPS prévoit des revenus supérieurs à 90 millions de dollars, dont plus de 60 % proviendront de sources récurentes. La croissance organique des revenus est prévue à environ 20 %, comparativement à 2025, tandis que l'EBITDA ajusté est estimé à environ 21 millions de dollars. Nayax s'attend à des synergies liés à l'EBITDA à un rythme stable, supérieures à 8 millions de dollars d'ici 2029, engendrées par la migration des volumes de paiements vers son infrastructure et l'extension sur le continent européen.
L'acquisition n'est pas prise en compte dans les prévisions actuelles 2026 de Nayax. La transaction devrait être conclue au cours du quatrième trimestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles. Nayax, dont le siège social se trouve à Herzliya, en Israël, est admise à la bourse NASDAQ et à la bourse TASE sous le symbole NYAX.
Les conseils financiers et juridiques de la transaction incluent Jefferies LLC et Reed Smith LLP pour Nayax, ainsi que Harris Williams et Kirkland & Ellis LLP pour IPS Group et Windjammer Capital Investors.
