Mizuho Securities a abaissé son objectif de cours pour Intel à 92 $, contre 109 $, tout en conservant un avis neutre, invoquant une compression des multiples à court terme affectant les acteurs liés à l'AI agentiale.
L'objectif revu de l'entreprise est en bonne mesure conforme au cours actuel d'Intel de 91,67 dollars, ce qui reflète une expansion de la valeur limitée, malgré la forte hausse de l'action au cours de l'année dernière. Les actions d'Intel ont bondi de 275 % au cours des 12 derniers mois et de 144 % sur l'année, devançant les benchmarks plus larges des semi-conducteurs.
Les analystes de Bernstein SocGen ont augmenté leur objectif à 110 dollars, par rapport à 100 dollars, tout en conservant la note « Market Perform », tandis que Baird a décalé son objectif à 125 dollars, en lieu et place de 75 dollars. La compilation des cibles des analystes réalisée par InvestingPro couvre une large gamme, allant de 75 à 200 dollars.
Intel a déclaré des revenus du deuxième trimestre de 16,1 milliards de dollars, ce qui dépasse les estimations du consensus de 14,4 milliards de dollars, avec un bénéfice par action de 0,42 dollar contre une prévision de 0,21 dollar. Les revenus dusegment client ont atteint 8,9 milliards de dollars, ce qui surpasse les estimations d'environ 900 millions de dollars, grâce à des prix de vente moyens plus élevés.
Le CEO Lip-Bu Tan a annoncé une offre d'actions ordinaires d'une valeur de 20 milliards de dollars, avec des plans pour acheter 12 millions d'actions de la société. La demande pour cette offre a été forte, et un tiers des investisseurs n'a pas reçu d'allocation.
Mizuho projette que les revenus de l'emballage avancé d'Intel pourraient atteindre 3,5 milliards de dollars en 2029, soutenus par EMIB-T pour les TPU, tandis que les revenus des opérations de production externe pourraient atteindre 3,5 milliards de dollars avec la technologie 14A. La société a également noté les contraintes potentielles en matière d'approvisionnement en CPUs jusqu'en 2027, ce qui pourrait limiter les expéditions malgré une forte demande.
Dans le cadre d'une conférence sur les semi-conducteurs organisée par Jefferies, Coherent Corp a souligné une demande exceptionnelle de composants optiques, qui devrait dépasser l'offre pendant 12 à 18 mois, nécessitant potentiellement une expansion de la capacité de production.
