Les actions de Madison Air Solutions ont avançé de 4,3 % en séance pré-marché mardi, après que la société ait obtenu un placement privé de 2,25 milliards de dollars pour financer son acquisition imminente d'ebm-papst pour une valeur de 5 milliards de dollars.
Le placement couvre la part en capitaux propres de l’opération et prévoit l’émission d’environ 90,1 millions d’actions ordinaires de classe A à un prix de 24,97 $ l ação. Les mandataires du placement, Goldman Sachs et Barclays, ont structuré l’offre, qui devrait être clôturée autour du 1er septembre 2026, sous réserve des conditions habituelles.
L’acquisition d’ebm-papst, un fabricant allemand de solutions de ventilation et de technologie de ventilateurs à haute performance, a été annoncée le 17 août 2026. La direction a précisé que cette opération doublait presque le marché accessible de Madison Air et devrait avoir un effet positif sur les bénéfices ajustés par action au cours de la première année complète suivant la clôture de l’opération. La société vise des synergies annuelles de 160 millions de dollars d’ici la troisième année suivant la conclusion de l’opération.
Le président du conseil d'administration, Larry Gies, a engagé 300 millions de dollars de son propre capital dans la cession, tandis que Madison Solutions LLC, une entité contrôlée par Gies, a accepté d'acheter 320 millions de dollars supplémentaires. Le financement par emprunt pour cet achat est organisé par UniCredit et Wells Fargo.
Le titre était retombé depuis l'annonce initiale, sur les inquiétudes concernant le financement et la dilution, atteignant un plus bas 52 semaines de 24,75 $. Dans les transactions pré-marché plus générales, le S&P 500 était en hausse de 0,4 %, le Dow Jones gagnait 0,4 % et le Nasdaq progressait de 0,9 %.
