Les actions de Lyntris Inc. ont chuté de 11 % lors de leur première journée de négociation mercredi, ouvrant à 15,50 $ sur la Bourse de New York. La société spécialisée dans les technologies de défense et de capteurs avait fixé le prix de son introduction en bourse à 17,50 $ par action la veille.
L'IPO, qui comportait des réductions par rapport aux plans initiaux, a donné lieu à une recette de 297,5 millions USD. Lyntris a émis 17 millions d'actions, dont 5,71 millions à l'initiative de la société et 11,29 millions provenant d'actionnaires existants. Cette offre a valorisé la société à environ 1,68 milliards USD, selon les actions émanent et inscrites dans les dossiers réglementaires.
Lyntris ne recevra pas les recettes provenant des actions vendues par les actionnaires existants. La société prévoit d'utiliser les fonds nets, ainsi que les liquidités et les investissements à court terme disponibles, pour rembourser environ 60 millions de dollars restants sous sa facilité de crédit renouvelable. Les fonds restants seront utilisés à des fins corporatives générales, notamment pour les efforts de développement, le fonds de roulement et les dépenses opérationnelles.
Les syndics ont la possibilité, pour une période de 30 jours, d'acheter jusqu'à 2,55 millions d'actions supplémentaires afin de couvrir les souscriptions supérieures au prix d'émission, sans compter les réductions liées à la syndication ni les commissions. Lyntris ne recevra aucun montant pour les actions émises au titre de cette option de surabonnement.
L'offre a été menée par Evercore ISI, Citigroup et Guggenheim Securities, avec BofA Securities en tant que gestionnaire conjoint. Les autres gestionnaires ont inclut Baird, Raymond James et William Blair.
