L'opérateur italien de jeux et de paris sportifs Lottomatica a déclaré qu'il achèterait son concurrent espagnol Cirsa dans le cadre d'une transaction entièrement en actions, évaluant la société combinée à environ 4 milliards d'euros, ce qui en fait le deuxième opérateur coté en bourse au monde en termes de présence sur le marché.
Aux termes de l'accord, les actionnaires de Cirsa recevront 0,668 nouvelles actions Lottomatica pour chaque action Cirsa détenue, ce qui donnera aux investisseurs existants de Lottomatica une participation de 67,5 % dans l'entité fusionnée. La société d'investissement Blackstone, actionnaire majoritaire de Cirsa, détiendra environ 24 % de la société combinée, ce qui représente la plus importante participation individuelle.
La société fusionnée conservera le nom de Lottomatica et sera cotée sur Euronext Milan et les bourses espagnoles. Les activités seront basées à Rome, avec un centre secondaire à Barcelone pour maintenir la présence en Espagne d'affaires de Cirsa. Cirsa sera entièrement absorbée par Lottomatica une fois la transaction finalisée.
Avant la mise en application de la fusion, Cirsa distribuera un dividende extraordinaire de 262 millions d'euros, soit 1,56 euros par action. Le groupe combiné prévoit de générer 115 millions d'euros de synergies de trésorerie avant impôt chaque année au cours de la troisième année complète suivant la fusion. Au cours des trois années qui suivent la finalisation, la société envisage de reverser jusqu'à 4 milliards d'euros aux actionnaires par le biais de dividendes et d'opérations d'achat de titres.
Guglielmo Angelozzi, actuel président et directeur général de Lottomatica, conservera ces fonctions pour l'entité fusionnée. Le conseil d'administration s'élargira à 13 membres, avec l'ajout de deux nouveaux administrateurs nommés par Blackstone aux 11 membres existants de Lottomatica.
