JPMorgan a accrué son objectif de prix sur Nvidia Corp. à 320 USD, contre 280 USD, invoquant la demande soutenue pour ses puces d'intelligence artificielle Blackwell et le déploiement accéléré de sa plateforme Vera Rubin. L'institut a maintenu une évaluation supérieure à la moyenne sur l'action, qu'il considère maintenant comme sous-évaluée, malgré un ratio prix-resultat (P/E) à rebours de 32,32 et un ratio PEG de 0,29.
BofA Securities a réitéré son évaluation d'achat sur Nvidia avec un objectif de cours de 350 dollars, en accord avec l'optimisme général autour de la croissance de l'infrastructure d'intelligence artificielle de l'entreprise. Nvidia a annoncé un chiffre d'affaires de 96,2 milliards de dollars pour le deuxième trimestre fiscal, plus du double d'une année sur l'autre, alors que le bénéfice par action ajusté a atteint 2,22 dollars, ce qui dépasse les prévisions de Wall Street de 2,08 dollars.
Les analystes de BofA prévoient que le résultat par action de Nvidia s'élèvera à 15,72 $ en 2028 et à 23,17 $ en 2029, les prévisions pour l'année fiscale 2030 étant désormais revues à la hausse pour dépasser 31 $, contre 25 $ auparavant. La compression des marges brutes devrait se stabiliser au quatrième trimestre de l'année fiscale 2027 avant de remonter en 2028.
La demande de puces Blackwell Ultra de Nvidia a alimenté la croissance accélérée du segment des centres de données, soutenue par l'augmentation des recettes d'ACIE provenant de clients publics, d'AI et d'entreprises. Les livraisons de la plateforme Vera Rubin ont commencé ce mois-ci, avec des commandes d'achat sécurisées auprès de grandes hyperscalers, de fournisseurs de cloud d'AI et de constructeurs de systèmes OEM. Nvidia a décrit le lancement de Vera Rubin comme sa plus rapide introduction de produit à ce jour.
L'entreprise a également étendu son architecture de financements d'infrastructures, notamment grâce à la garantie PORTS-Pike qui soutient la construction du centre de données d'OpenAI en Ohio. De plus, Nvidia a créé une plateforme de financement privé d'une valeur de 500 milliards de dollars en partenariat avec Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs et KKR. Un partage des revenus à 50/50 a été conclu avec certains fournisseurs de solutions cloud émergents.
