JATT III Acquisition Corp, une société à balance libérale qui a son siège aux îles Caïmans, a conclu une offre publique initiale de 6,9 millions d'actions ordinaires sur le Marché mondial Nasdaq à 10,00 USD par action, ce qui a généré un produit net de 69 millions de dollars avant les réductions et les frais d'underwriting.
L'IPO a inclus l'exercice complet de l'option d'underrating des principaux promoteurs pour un nombre supplémentaire de 900 000 actions, ce qui porte le total des actions émises à 7,8 millions. La cotation sous le symbole JTTT a débuté le mardi suivant l'entrée en vigueur de la déclaration d'enregistrement de la société auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis le 25 août.
Guggenheim Securities a servi de seul gestionnaire d'encaissement de l'offre, tandis que JATT Ventures III L.P. a agi en tant que promoteur. Dr. Someit Sidhu est directeur général et président, et Nicholas Fernandez occupe le poste de directeur financier.
JATT III Acquisition a été créée pour poursuivre une fusion, un échange d'actions, un achat d'actifs ou une combinaison d'affaires similaire, en mettant un accent particulier sur les entreprises de soins de santé et les entreprises liées aux soins de santé. La société est particulièrement intéressée par les secteurs de la biotechnologie et des sciences de la vie, notamment les entreprises appliquant des approches basées sur les données telles que l'apprentissage automatique et la biologie computationnelle à la recherche et au développement de médicaments.
Selon ses documents de présentation, la société n'a pas encore sélectionné un objectif de fusion spécifique et n'a entrepris aucune discussion sérieuse avec des cibles potentielles. Les investisseurs institutionnels participant à l'IPO comprenaient Adage Capital Partners, ADAR1 Capital, Affinity Asset Advisors, Columbia Threadneedle Investments, Deep Track Capital, Great Point Partners, Janus Henderson Investors, Nantahala Capital, RA Capital Management, Sirenia Capital Management et Squadron Capital Management.
