Ingenia Communities a annoncé une proposition non‑obligatoire d'acquisition du promoteur immobilier Peet, avec une valeur d'entreprise d'APD992,5 millions (710,9 millions de dollars américains). L'offre consiste en 0,68 A$ en espèces et 0,3367 titres souscrivables d'Ingenia par action de Peet, soit 2,12 A$ par action, ce qui représente une prime de 17,1 % par rapport au cours de clôture de Peet le 21 août.
Suite à la divulgation, les actions de Ingenia ont chuté de 6,3 %, alors que celles de Peet ont rallié, clôturant en hausse de 11,1 % à 2,01 dollar australien après avoir atteint un plus haut intraday de 12,7 %. Le plus grand actionnaire de Peet, Scorpio Nominees, a indiqué qu'il accepterait la proposition, et le conseil d'administration de l'entreprise a unanimement recommandé l'offre en l'absence d'une offre supérieurs. L'indice ASX200 a terminé la séance en baisse de 0,4 %.
Cette transaction vise à élargir la présence d'Ingenia sur le marché immobilier australien, qui est récemment confronté à une baisse des volumes de ventes, à une pression sur les prix et à la réduction des concessions fiscales pour les propriétés d'investissement annoncée dans le budget de mai dernier. Un atout clé de l'opération est la collectivité de Flagstone City, située dans le sud-est du Queensland. Ingenia prévoit une joint-venture qui évalue Flagstone à 615 millions de dollars australiens, avec une participation de 49,9 % à vendre à un partenaire de capital pour financer l'acquisition, sous réserve d'une vérification particulière et d'autres conditions préalables à la clôture de l'opération.
Emanuel Ajay Datt, directeur général de Datt Capital, a déclaré qu'une offre concurrente ne semblait pas probable au vu du prix et a noté que l'absence d'une clause relative à « une proposition supérieure » est la norme dans ce genre de projets. Il a cependant mis en garde sur le risque lié à l'exécution du projet Flagstone, dans lequel les partenariats de grande envergure dépassent souvent les délais de gestion.
L'offre est tarifiée en fonction d'un taux de change de 1 $US = 1,3961 $A.
