Les métaux industriels tels que le cuivre, le zinc, l'aluminium et le nickel gagnent en importance en tant que classe d'investissement stratégique. Animés par la transition énergétique mondiale, l'électromobilité et le développement d'une infrastructure numérique, ces matières premières ont enregistré en particulier une forte hausse des prix au cours des douze derniers mois. Le prix du cuivre a augmenté de plus de 40 %, tandis que celui du lithium a doublé.
Les investisseurs font de plus en plus appel à ces métaux comme éléments d'une diversification dans des portfolios diversifiés. Une allocation comprise entre 5 et 10 % est recommandée pour tirer parti de la faible corrélation avec les marchés boursiers traditionnels et ainsi se protéger contre l'inflation et les conflits commerciaux. Les métaux industriels présentent l'avantage d'être directement liés à des évolutions économiques réelles, telles que le développement des énergies renouvelables ou la demande en performances de calcul liée aux infrastructures d'intelligence artificielle.
En raison de l'absence d'ETPs purement dédiés à un seul produit de base, les investisseurs préfèrent recourir aux caisses de produits de base diversifiées ou aux produits négociés en bourse spécialisés dans les matières premières. Lors du choix, la cote de surcoût global (TER) doit être prise en compte : les ETCs de métaux industriels exigent généralement moins de 0,5 % par an, alors que les ETFs généralistes sur les matières premières restent souvent en dessous de 0,35 %. Cette efficacité en matière de coût souligne l'attractivité de cette classe d'actifs pour les investisseurs à long terme.
La pertinence stratégique des métaux industriels se reflète également dans des initiatives politiques. Ainsi, le gouvernement américain examine, en faisant référence à la «Section 232», la possibilité d’imposer des droits de douane de 25 % sur les instruments en cuivre pour protéger les réserves de métal à l’intérieur des frontières nationales. Cette mesure souligne la croissance de l’importance des métaux industriels pour la sécurité économique nationale.
Pour les investisseurs envisageant de diversifier leur portefeuille, plusieurs options s'offrent à eux : des investissements physiques, des ETC et des portefeuilles de matières premières. La combinaison de potentiel de croissance, d'effets de diversification et de protection contre l'inflation rend les métaux industriels particulièrement attractifs en tant que complément pour les stratégies patrimoniales à long terme.
