H.C. Wainwright a réitéré son note «Achat» et son objectif de cours de 115 dollars pour Ionis Pharmaceuticals lundi, en soulignant les données cliniques concurrentielles et le prix ajusté de son médicament diminuant les triglycérides, Tryngolza.
L'entreprise a maintenu ses prévisions malgré la cotation des actions Ionis à 61,05 $, en baisse de 23 % sur l'année mais en hausse de 43 % sur les 12 derniers mois. Ionis a annoncé une perte ajustée par action au deuxième trimestre 2026 de 0,69 $, dépassant les attentes des analystes qui s'établissaient à 1,06 $, tandis que les revenus ont atteint 268 millions de dollars, surpassant les consensus de 190,06 millions de dollars.
Le coût d'acquisition en gros de Tryngolza a été réduit à 40 000 USD à compter du 1er avril 2026, ce qui la place en-dessous de plozasiran de Arrowhead Pharmaceuticals (45 000 USD), avant les négociations attendues relatives aux politiques des organismes payeurs en 2027. H.C. Wainwright a fait remarquer que Tryngolza a démontré une efficacité numériqueement supérieure dans l'ensemble des mesures relatives à la pancréatite aiguë dans les données cumulées de l'essai clinique, avec une réduction de 85 % des évènements par rapport à 78 % pour plozasiran.
L'analyste a souligné que le ratio de taux de Tryngolza, de 0,15, et la réduction du risque absolu de 5,2 %, étaient supérieurs aux valeurs de 0,22 et 4,1 %, respectivement, de plozasiran, tout en montrant des profils de sécurité suffisants. Le nombre de patients à traiter pour Tryngolza a été estimé à 20, ce qui soutient encore la position concurrentielle du médicament.
On s'attend à une consolidation du marché des politiques de paiement au cours du deuxième semestre 2026 et de toute l'année 2027, et selon l'analyste, le lancement de Tryngolza au troisième trimestre 2026 pourrait jouer le rôle de catalyseur à court terme. Plozasiran d'Arrowhead pourrait entrer sur le marché au deuxième trimestre 2027, selon les échéanciers communiqués par l'analyste.
Ionis a maintenu ses prévisions financières pour 2026 pour Tryngolza, renforçant la confiance dans sa stratégie de marché dans un contexte de dynamisme concurrentiel en évolution.
