Le conseil d'administration de H.B. Fuller Company a rejeté à l'unanimité une offre non sollicitée de 1,1 à 1,2 milliard de dollars de la part d'Ancora pour l'acquisition de sa division Building Adhesives Solutions (BAS), la jugeant matériellement sous-évaluée.
Dans une lettre, le conseil d'administration, présidé par Teresa J. Rasmussen, a indiqué que la proposition d'Ancora se situe bien en deçà des transactions précédentes et manque de détails suffisant sur le financement et les activités post-acquisition. Le conseil souligne également que séparer BAS entraînerait des inefficiences opérationnelles importantes, étant donné que le segment partage des installations de fabrication avec d'autres activités mondiales d'H.B. Fuller dans plus de 30 usines.
H.B. Fuller a enregistré une croissance organique de 6 % et une amélioration de son EBITDA de 10 % au deuxième trimestre dans la division BAS, grâce à des gains de prix et de volume. La société, qui prévoit des revenus de 3,5 milliards de dollars en 2025, continue à se concentrer sur l'intégration de son acquisition Advanced Medical Solutions (AMS) et sur le progrès du projet Quantum Leap, une initiative de rationalisation de la présence sur le terrain.
H.B. Fuller, la plus grande société mondiale spécialisée dans les adhésifs, avec plus de 7 100 employés présents dans 150 pays, vise également à réduire son niveau d'endettement pour le ramener dans une fourchette cible comprise entre 2,5x et 3,0x dans les deux années suivant la transaction AMS.
