Goldman Sachs Group Inc. a accepté d'acquérir LCN Capital Partners, une société de gestion de biens immobiliers spécialisée dans les transactions de vente- location, de construction sur mesure et de location triple net, pour une considération totale de jusqu'à 410 millions de dollars.
Le deal comprend environ 260 millions de dollars en paiement en numéraire et jusqu'à 150 millions de dollars en paiements différés et conditionnels liés à des objectifs de performance à long terme et à des engagements de services. Environ 80 % de la considération totale sera réglée en actions de Goldman Sachs.
LCN Capital Partners, fondée en 2011, gère environ 3 milliards de dollars en actifs sous gestion au 30 juin 2026, et opère à travers l'Amérique du Nord et l'Europe. La société sert des institutions, des assureurs et des particuliers à haut revenu, avec un bilan de lever 10 fonds d'investissement. Depuis son lancement, les fonds de biens immobiliers clos de LCN ont délivré des rendements annuels nets en espèces moyens de 10,8 %, classant régulièrement dans les quartiles supérieurs en termes de multiple net sur capitaux investis et de distributions sur capitaux payés.
Goldman Sachs attend que la transaction se clôture d'ici la fin de 2026, sous réserve de l'approbation réglementaire et des conditions de clôture habituelles. L'acquisition s'inscrit dans la stratégie de Goldman Sachs pour élargir ses capacités de gestion de biens immobiliers et améliorer ses offres de gestion d'actifs et de patrimoine.
David M. Solomon, président-directeur général de Goldman Sachs, a déclaré que le deal renforce la capacité de la société à fournir des sources de rendement diversifiées pour les clients de gestion d'actifs et de patrimoine, tout en offrant aux clients corporatifs des solutions innovantes de capitaux.
Edward V. LaPuma et Bryan York Colwell, co-fondateurs de LCN, rejoindront l'équipe de gestion de biens immobiliers de Goldman Sachs Asset Management, accompagnés de leurs équipes.
RBC Capital Markets a conseillé LCN sur la transaction, tandis que McDermott Will & Schulte a agi en conseil juridique. Goldman Sachs Global Banking & Markets a fourni un conseil financier à Goldman Sachs, avec Wachtell, Lipton, Rosen & Katz et DLA Piper agissant en conseil juridique.
