Intuit Inc. (NASDAQ : INTU) a fait face à une vague de baisses de recommandations et de réductions de cibles par les analystes suite à ses derniers résultats trimestriels et à une perspective prudente pour l'exercice fiscal 2027. Freedom Broker a réduit son objectif de prix à 370 $, contre 430 $, tout en conservant une recommandation « Temporairement détente » en affirmant que les prévisions modestes et les pressions de transition malgré une solide performance au quatrième trimestre demeuraient préoccupantes.
La société a enregistré des revenus de 4,354 milliards de dollars au quatrième trimestre, une augmentation de 14 % qui s'est avérée supérieure aux prévisions de 2,1 %. Le groupe Global Business Solutions a généré des revenus de 3,424 milliards de dollars, grâce à la croissance des produits destinés au segment intermédiaire et des services de comptabilité en ligne. Credit Karma a également surpassé les attentes, avec une augmentation de ses revenus de 16,5 % sur un an.
Cependant, les analystes ont sousliné les inquiétudes concernant les prévisions de l'année fiscale 2027 d'Intuit, qui suggèrent une décélération de la croissance. Freedom Broker a souligné les pressions temporaires sur la monétisation des clients, les réductions de prix dans le segment des déclarations de revenus TurboTax pour les particuliers, ainsi que la stagnation de Mailchimp, comme étant les principales facteurs à l'arrière-plan. La société a également souligné l'adoption d'une nouvelle méthodologie comptable pour les dépenses liées aux compensations en actions comme un facteur contribuant à la révision des perspectives.
D’autres courtiers ont suivi. Truist Securities a réduit son objectif à 300 $ tout en maintenant une opinion « Tient », tandis que Piper Sandler a accru son objectif à 290 $. Stifel a augmenté son objectif à 300 $, reflétant un avis mitigé mais prudentement optimiste sur les perspectives à court terme de la société.
L'action d'Intuit était cotée à 345,60 $ au moment de la publication du rapport, en baisse de 47 % sur l'année. La communauté d'analystes semble divisée, Wolfe Research ayant abaissé la note d'Intuit en raison des modifications concernant les prévisions de revenus fiscaux et la stratégie client, tandis que BMO Capital a réitéré son avis « Outperform », bien que reconnaissant une croissance modérée dans les perspectives.
La marge de profit brut de l'entreprise est restée solide à 81%, et son ratio P/E s'est stabilisé à 21, ce qui offre un certain réconfort malgré les prévisions prudentes. Les données d'InvestingPro indiquent que six analystes avaient révisé leurs prévisions de bénéfices à la baisse pour la période à venir, soulignant l'incertitude entourant la trajectoire de croissance d'Intuit.
