Le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) du département américain du Trésor a proposé, le 26 février 2026, d’empêcher MBaer Merchant Bank d'accéder au système de consolidation des dollars, le qualifiant de « sujet principal de blanchiment de capitaux ». Cette mesure a entraîné un fallout immédiat : J.P. Morgan a suspendu les services de banque correspondante pour MBaer, tandis que la Zürcher Kantonalbank a interrompu les transactions en euros. L'ensemble du conseil d'administration de la banque a démissionné quelques heures après l'annonce.
La Notice of Proposed Rulemaking (NPRM) de 15 pages de la FinCEN allègue que MBaer a servi de conduit pour des fonds illicites provenant du réseau de corruption de la PdVSA au Venezuela, d'entités russes liées à des personnes sanctionnées et de transactions liées à l'Iran. Les accusations portent sur quatre personnes nommées, qui ont toutes nié ces allégations dans des documents publics. La NPRM cite des rapports des médias, des blogs et des données non publiées non identifiées, mais ne présente aucune preuve transactionnelle concrète ni aucun client nommé lié aux schémas présumés.
Les allégations au sujet du Venezuela concernent Alessandro Bazzoni, un ancien actionnaire minoritaire sanctionné par le Bureau des actifs étrangers des États-Unis (OFAC) en 2021 en raison de ses liens avec Harvest Natural Resources, une société pétrolière cotée à New York ayant des opérations au Venezuela. La désignation d'Alessandro Bazzoni par l'OFAC a été levée en janvier 2025. Sa femme, Siri Evjemo-Nysveen, s'est brièvement ré-attachée au conseil d'administration de MBaer avec l'approbation de la Finma. La NPRM affirme qu'elle a utilisé ses fonctions pour faciliter des paiements liés à la PdVSA, sans toutefois fournir de détails opérationnels ni de preuves corroborant cette affirmation, au-delà de rapports anonymes.
Les sections sur l'Iran et la Russie du NPRM se fondent sur des données sur les transactions classifiées examinées par FinCEN, bien qu'une agence inscrive ses allégations dans un langage conditionnel. Par exemple, elle cite un paiement de 14,3 millions de dollars à un compte russe associé à l'homme politique sanctionné Viktor Medvedchuk, «indiquant» le blanchiment d'argent, sans préciser le titulaire du compte ni la date de la transaction. Un virement de 10 millions de dollars vers un bénéficiaire russe est de même décrit comme suspect, mais manque de contexte sur la propriété ou le but.
MBaer n'a pas été accusé d'avoir violé la législation suisse, et la Finma, l'autorité de régulation financière de la Suisse, a donné son aval à la banque lors de révisions antérieures. La NPRM permet une période de commentaires public de 30 jours, pendant laquelle MBaer peut contester les allégations. Les spécialistes du droit notent que même une règle proposée peut ravager les activités d'une banque, les banques correspondantes et leurs contreparties rompant souvent leurs relations préventivement.
L'affaire a relancé l'examen des contrôles de la Suisse en matière de blanchiment de fonds, en particulier en ce qui concerne les juridictions à haut risque. Entre 2015 et 2021, la FINMA a mené une enquête sur près de 30 banques suisses liées aux fonds de la PdVSA ; cinq d'entre elles ont fait l'objet de mesures d'exécution. La MBaer, fondée en 2018, n'était pas parmi elles. Les fondateurs et l'équipe juridique de la banque affirment que les allégations de la FINCEN s'appuient sur des informations érronées ou obsolètes, sans liens vérifiables avec des activités illicites.
La partie la plus faible du NPRM concerne la narration sur le Venezuela, qui se fonde exclusivement sur des articles de presse et des blogs décrits par la FinCEN comme "semble" ou "alors qu'il est allégué". Aucun des quatre personnes nommées - Bazzoni, Evjemo-Nysveen, l'homme d'affaires vénézuélien Jose Luis Chavez Calva ou la compagnie aérienne espagnole Plus Ultra Líneas Aéreas - n'ont été sanctionnées par l'OFAC dans le cadre de MBaer, et elles ont toutes nié toute faute dans des déclarations faites à la FinCEN.
