Expion Energy Inc. (NASDAQ : XPON) a levé 9,0 millions de dollars par le biais d'un placement privé de débentures et d'options convertibles à 8 %, selon un dépôt effectué par l'entreprise. L'opération s'est close jeudi, avec un produit net de quelque 8,2 millions de dollars après les frais de placement et les dépenses estimées.
Les débentures convertibles, tarifiées à une valeur indicative initiale de 1 000 $ par action, sont destinées à se convertir automatiquement en 9 000 actions de l'emprunt convertible préférentiel de série A-1 à 8 %, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des dépositions réglementaires. Ces actions préférentielles peuvent être converties en actions ordinaires à un prix initial de 4,25 $ par action.
L'offre comprend des warrants permettant d'acquérir jusqu'à 2 117 219 actions ordinaires au prix de 4,25 $ par action, pouvant être exercés sur cinq ans et s'appliquant uniquement à la clôture initiale. Les investisseurs conservent la possibilité d'acquérir jusqu'à 91,0 millions de $ d'actions préférentielles convertibles supplémentaires dans les fermes futures, sous réserve de l'approbation des actionnaires.
Les recettes obtenues serviront au financement de l'acquisition de actifs pétroliers et gaziers dans l'est de la Louisiane, ainsi que pour des fins générales de l'entreprise, notamment le financement du fonds de roulement. La transaction a été approuvée par les membres du conseil ne représentant aucun intérêt et structurée en vertu d'une exonération des exigences en matière d'enregistrement du Securities Act pour les investisseurs accrédités.
Expion Energy, qui fabrique des accumulateurs au phosphate de lithium et fer pour les véhicule de loisir, les applications maritimes et les usages industriels, exploite plus de 300 concessionnaires à l'échelle du pays. La société a accepté de déposer une déclaration d'enregistrement en vue de la revente d'actions ordinaires émises en cas de conversion des actions privilégiées et de l'exercice des warrants.
