Evercore ISI a commencé à couvrir Jersey Mike’s Subs avec une notation « Outperform » et un objectif de cours de 28 $, ce qui implique une marge de progression de 17 % par rapport au cours actuel de 23,86 $.
L'évaluation repose sur un multiple de 29x sur les bénéfices par action estimés pour 2028 et sur une valeur d'entreprise de 19,5 fois l'EBITDA pour la même année. Le ratio cours/bénéfice à la croissance est estimé à 2,0 fois, en supposant un taux de croissance des bénéfices par action à long terme de 15%, légèrement supérieur à la moyenne du secteur des restaurants franchisés (1,7 fois). Les marges brutes de 65,77% sont citées comme étant l'un des facteurs clés de cette valuation surévaluée.
La société de restaurants franchisés basée à New York a attiré l'attention de plusieurs firmes de recherche. Mizuho a lancé une couverture avec un objectif de prix de 31 $ et une note de surperformance, soulignant le potentiel d'excédère les prévisions de croissance des ventes et de l'EBITDA jusqu'en 2027. Piper Sandler a attribué une note de surpondération avec un objectif de 29 $, soulignant l'échelle et la croissance de Jersey Mike parmi les sociétés cotées en bourse.
Baird a lancé une couverture avec une note « surperformer » et un objectif de 27 $CAN, soulignant la forte marque de l'entreprise et ses opportunités d'expansion à l'international. UBS a attribué une note « achat » et un objectif de 28 $CAN, anticipant une croissance du chiffre d'affaires de 10 % au cours des trois prochaines années et un taux de croissance annuel composé de 14 % de l'EBITDA. RBC Capital a également lancé une couverture avec une note « surperformer » et un objectif de 28 $CAN, sur la base d'une valeur d'entreprise relative à l'EBITDA estimée à 2027.
