Equity Bancshares Inc. a accepté d'acquérir Lincoln Bancorp, la société mère de Lincoln Savings Bank, pour environ 123,8 millions de dollars, ont annoncé jeudi les deux sociétés. La transaction valorise Lincoln Savings Bank à 123,8 millions de dollars, les actionnaires de Lincoln recevant 77,5 % de la contrepartie en actions d'Equity Bancshares et les 22,5 % restants en espèces.
La transaction est valorisée selon le prix de clôture de l'action d'Equity Bancshares, qui s'est établi à 49,85 $ mardi. Lincoln Savings Bank, créé en 1902 et dont le siège central se trouve à Reinbeck, en Iowa, va fusionner avec Equity Bank une fois le processus d'achat finalisé. Les conseils d'administration des deux banques ont tous deux unanimement approuvé la convention de fusion.
La Lincoln Savings Bank affichait des actifs totaux de 1,7 milliard de dollars au 30 juin, dont des prêts de 1,2 milliard de dollars et des dépôts de 1,5 milliard de dollars. Equity Bancshares, qui disposait d'actifs totaux de 7,7 milliards de dollars, prévoit que l'entité fusionnée atteindra environ 9,1 milliards de dollars en actifs totaux. La transaction devrait générer une accrétion de 5,1 % pour les bénéfices par action d'Equity en 2027, hors frais une fois, et de 7,5 % en 2028.
Cette acquisition ajoute 16 succursales à l'ensemble de l'Iowa au réseau d'Equity, y compris des établissements à Adel, Allison, Ankeny, Cedar Falls, Des Moines, Grinnell, Hudson, Reinbeck, Waterloo et autres. Cette opération marque la 27e transaction stratégique d'Equity Bancshares depuis 2002 et sa 15e acquisition d'ensemble de banque depuis son introduction en bourse en 2015.
L'opération devrait être finalisée dans le quatrième trimestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires et des actionnaires.
