Canaccord Genuity a révisé la note de Regis Resources Ltd. à Neutral, en provenance de Buy, sur des fondements de valorisation, tout en augmentant sa cible de prix à A$8,00, au lieu de A$6,70. La firme a cité un ratio prix-actif-net-actif tangible de 1,05x comme base de l'ajustement.
Cette modification de notation suit une réévaluation des métriques de valorisation de Regis Resources, notamment un ratio P/B de 9,1x et un rendement en trésorerie libre de 13 %. Canaccord a également abaissé son prévision de trésorerie libre sous-jacente pour l'exercice 2027 à A$156 millions, en baisse de A$212 millions, ce qui représente un rendement de 2 %. La prévision de paiement de taxes différé pour le quatrième trimestre 2026 a été augmentée à A$230 millions, au lieu de A$175 millions.
La guidance de production pour l'exercice 2027 a été maintenue à 360 000 à 400 000 onces, avec Canaccord estimant une production de 380 000 onces. Les coûts de production totaux, y compris les coûts de production, ont été projetés à A$2 990 à A$3 390 par onces, avec Canaccord estimant A$3 173 par onces. La guidance des dépenses de croissance a été fixée à A$250 millions à A$270 millions, y compris A$30 millions à A$35 millions pour le projet McPhillamys et A$80 millions à A$90 millions pour l'exploration.
Regis Resources a publié un bénéfice net statutaire après impôt de A$715 millions pour l'exercice 2026, une augmentation de 180 % sur un an, aux côtés d'influx de trésorerie opérationnels de A$1,25 milliard. La production d'or a atteint 379 050 onces, correspondant à la limite supérieure de la guidance. La société a terminé l'exercice avec A$1,185 milliard en trésorerie et en or, après avoir distribué plus de A$300 millions en dividendes et en paiements de taxes.
La valorisation du projet McPhillamys a été mise à jour en utilisant une valorisation basée sur les réserves de A$500 par onces, en fonction de benchmarks de l'industrie. La production est attendue être pondérée vers la deuxième moitié de l'exercice 2027, tandis que les dépenses de croissance sont anticipées être plus élevées dans la première moitié.
