Bunker Hill Mining Corp. a accepté d'acquérir Silver47 Exploration Corp. dans le cadre d'une transaction all-share évaluée à environ 163 millions de dollars sur une base diluée complète et comprise dans les limites du prix de marché.
Dans le cadre de l Arrangement définitif, les actionnaires de Silver47 recevront 0,1724 actions de Bunker Hill pour chaque action de Silver47 détenue, ce qui représente un prix d'environ 0,67 $ par action de Silver47 sur base du cours de clôture de Bunker Hill à la Bourse de Toronto mercredi. L'offre représente une prime de 38% par rapport au dernier cours de clôture de Silver47 à la TSX Venture Exchange et d'environ 30% par rapport à la moyenne pondérée sur les 20 derniers jours du cours d'action de Silver47.
À la finalisation, les actionnaires actuels de Bunker Hill détiendront environ 57 % de la nouvelle société combinée, tandis que les actionnaires de Silver47 détiennent environ 43 %, sur une base de capital de base. La société combinée fonctionnera sous le nom de Bunker Hill Silver Corp. et restera cotée à la Bourse de Toronto (TSX).
Cette fusion combine les exploitations minières de Bunker Hill dans la Vallée d'argent (Idaho) avec les actifs d'exploration et de développement de Silver47 en Alaska, au Nevada et dans le Nouveau-Mexique. Le portefeuille combiné compte des ressources minérales estimées et indiquées totales de 80 millions d'onces d'argent équivalent et des ressources inférées de 308 millions d'onces, selon les renseignements communiqués par la société.
Bunker Hill a obtenu une facilité de prépaiement de concentré de 10 millions de dollars auprès d'Ocean Partners UK Ltd. et a emprunté 1 million de dollars dans le cadre d'une facilité d'engagement auprès de Teck Resources Ltd. pour soutenir la transaction.
Les votes des actionnaires sont requises de la part d'au moins les deux tiers des actionnaires de Silver47 et de la majorité simple des actionnaires de Bunker Hill. Les réunions sont prévues pour le 15 novembre 2026 au plus tard, l'approbation des tribunaux et des autorités de réglementation étant également exigée. La clôture devrait avoir lieu peu après les réunions, sous réserve de l'obtention de toutes les autorisations nécessaires.
Les deux conseils d'administration ont unanimement recommandé que les actionnaires votent en faveur de l'opération. Le conseil d'administration de Silver47 a reçu un avis de justice de Research Capital Corp., tandis que le conseil d'administration de Bunker Hill a été conseillé par Evans & Evans Inc.
