Bernstein a augmenté son objectif de cours pour Huntington Ingalls Industries (NYSE : HII) à 341 $, contre 337 $, tout en maintient son notation « Performante de marché », invoquant des perspectives d'amélioration des marges. Cette réévaluation fait suite à la réévaluation par Wolfe Research en « Surperformance » avec un objectif de 364 $.
Huntington Ingalls a annoncé un bénéfice dilué par action de 5,27 $ pour le deuxième trimestre le 30 juillet, dépassant les estimations du consensus de 3,81 $. Le chiffre d'affaires s'est amountre à 3,42 milliards de dollars, dépassant les attentes de 3,15 milliards de dollars. La société a attribué cette hausse à une augmentation des revenus de la construction des navires et à des marges plus élevées que prévu dans son unité de Newport News.
Les analystes ont noté les indicateurs de valorisation de la société, HII étant cotée à un ratio P/E de 17,5 et à un ratio PEG de 0,68. Les actions ont baissé de 31,85 % au cours des six derniers mois.
L'entreprise a augmenté ses prévisions de revenus de la construction navale pour l'ensemble de l'exercice à une fourchette comprise entre 10,2 et 10,4 milliards de dollars, contre une fourchette initiale de 9,7 à 9,9 milliards de dollars. Le point médian de cette estimation suppose une augmentation d'environ 500 millions de dollars. Les prévisions sur la marge de la construction navale ont également été ajustées, le seuil inférieur étant porté à une fourchette de 6,0 % à 6,5 %, contre 5,5 % à 6,5 % auparavant.
Les prévisions du flux de trésorerie libre pour l'année ont été réaffirmées entre 500 et 600 millions de dollars, malgré une sortie de flux de trésorerie de 611 millions de dollars au cours du premier semestre. Huntington Ingalls prévoit de générer plus de 1 milliard de dollars de flux de trésorerie libre au quatrième trimestre 2026, grâce aux paiements d'incitations découlant d'un contrat récent, aux crédits d'impôts pour la recherche et le développement et à l'amélioration du fonds de roulement.
La société et General Dynamics ont obtenu un contrat de 76,6 milliards de dollars pour neuf sous-marins d'attaque Virginia Block VI, du matériel pour un dixième sous-marin et cinq sous-marins balistiques de type Columbia Build II.
