Les analystes de Bernstein ont porté le objectif de prix d'Agilent Technologies à 180 $, contre 155 $, tout en confirmant leur avis « Surperformance », après une performance du troisième trimestre supérieure aux attentes et un redressement plus rapide en Chine que prévu.
La réévaluation concorde avec les hausses miennes par TD Cowen et RBC Capital, qui ont également revu leurs objectifs de prix à 180 dollars et 185 dollars respectivement. Stifel a également accru son objectif à 180 dollars. L'action d'Agilent, qui a clôturé à 158,06 dollars mercredi, a gagné environ 35 % au cours des trois derniers mois et 28 % au cours des six derniers mois.
L'entreprise a déclaré un chiffre d'affaires du troisième trimestre fiscal 2026 de 1,88 milliard de dollars, avec une croissance organique de 7,3 %, dépassant la fourchette de prévision de 4,4 % à 5,9 % et l'estimation du consensus de 5,4 %. La marge brute s'est élevée à 56,4 %, soit au-delà de l'estimation du consensus de 54,2 %, tandis que la marge opérationnelle s'est établie à 28,3 %, contre une estimation du consensus de 26,4 %. Le bénéfice par action s'est élevé à 1,62 dollar, surpassant l'estimation du consensus de 1,49 dollar de 8,8 %.
Bernstein a ajusté ses multiples de valorisation pour 2027, en rehaussant le ratio cours/bénéfice de 23 à 26 fois et le multiple valeur d'entreprise/EBITDA de 19 à 22 fois. Le prix cours/bénéfice actuel de l'action se situe à 31,68, avec un niveau de 52 semaines de 160,51 $.
Les analystes ont attribué ces améliorations à la solide performance d'Agilent dans le secteur pharmaceutique, à l'amélioration des prévisions et à la dynamique engendrée par les tendances de réindustrialisation. Stifel a également souligné la forte croissance de la chromatographie liquide-mass-spectrométrie (CLMS) et des thérapies avancées comme des facteurs clés.
