Benchmark a réitéré une note d'achat et un objectif de prix de 80 USD pour Zillow Group (NASDAQ : ZG) lundi, invoquant le pattern de dépassement des prévisions de revenus de la société pratiquement au cours de chaque trimestre depuis le début de 2023.
La notation survient alors que les actions de Zillow se négocient à 37,75 dollars, en baisse de 56 % par rapport à un haut de 52 semaines de 90,22 dollars. Le niveau ciblé de Benchmark implique un potentiel de hausse de près de 112 % par rapport aux niveaux actuels. L'analyste de l'entreprise, Daniel Kurnos, a souligné la capacité de Zillow à dépasser les estimations de consensus en matière de revenus trimestriels et d'EBITDA de manière constante pendant les quatre derniers trimestres.
Les revenus immobilier résidentiel et de ventes ont augmenté de 7 % à 14 % d’année en année pendant la même période, alors que les ventes de maisons existantes, telles que relevées par l’Association nationale des agents immobiliers, ont enregistré une croissance infime ou inférieure à un chiffre unique. La part des transactions clients estimée initialement par la direction à 3 % à 6 % au début de 2024 a ensuite été rapportée dépasser 10 %.
Zillow a rapporté un bénéfice par action ajusté de 0,52 $ pour le deuxième trimestre, dépassant la prévision de 0,45 $, ainsi que des revenus de 772 millions de dollars, en hausse de 18 % par rapport à l'année précédente, ce qui a dépassé la prévision de consensus de 757,91 millions de dollars. La société a enregistré une perte nette de 4 millions de dollars, ou -0,02 $ par action, comparativement à un bénéfice net de 0,01 $ par action pour la période de l'année précédente.
Evercore ISI a revu sa prévision, prévoyant une croissance des revenus au troisième trimestre d'environ 11 % d'une année sur l'autre. Bernstein a abaissé la note sur Zillow de Outperform à Market Perform, tandis que Evercore ISI a modifié sa note de Outperform à In Line. Les données d'InvestingPro reflètent la baisse de la valeur du titre depuis son sommet en 52 semaines.
