Axis Bank Ltd. a déclaré qu'elle exercerait son option d'appel pour racheter 600 millions de dollars de billets de capital de niveau 1 supplémentaire (AT1) au par, le 8 septembre 2026, selon un avis déposé auprès de la Reserve Bank of India.
Les billets, initialement émises en septembre 2021 avec un coupon annuel de 4,10 %, seront remboursés au taux de 100 % du principal ainsi que des intérêts accumulés mais non payés. Les paiements d'intérêts cesseront après la date de remboursement, indique la banque.
Le rachat a fait l'objet d'une approbation préalable du département de la réglementation bancaire de la RBI, accordée le 31 juillet 2026. Axis Bank a confirmé aux autorités de réglementation que sa situation de capital serait toujours bien au-delà des exigences minimales après la transaction. La banque n'a pas divulgué de changements à sa structure de capital au-delà du rachat.
Les obligations sont réglementées par les ISIN USY1009XAA73 et US05464XAA37, avec les CUSIP correspondants Y1009XAA7 et 05464XAA3. La filiale de Londres de la Bank of New York Mellon agira comme dépositaire et émettra l'avis de rachat aux détenteurs admissibles.
L'option d'achat permet à Axis Bank de racheter les bons cinq années après leur emission, ce qui est conforme aux conditions habituelles des instruments AT1.
