Argus a augmenté son objectif de cours sur Salesforce à 300 USD, contre 290 USD précédents, tout en conservant une cote d'achat, en invoquant la deuxième révision à la hausse des prévisions de la société ces derniers mois ainsi que les prévisions d'une croissance accélérée des revenus au deuxième semestre de l'exercice 2027.
La mise à niveau fait suite aux résultats du premier trimestre fiscal 2027 de Salesforce, qui ont montré une augmentation de 11 % d'années en années des revenus, à 9,32 milliards de dollars, et une hausse de 10 % des revenus d'exploitation non conformes aux normes GAAP. La marge bénéficiaire brute est restée stable à 77 %, tandis que l'engagement de rendement restant en cour a augmenté de 14 %, dépassant l'estimation de consensus de 13 %.
Argus a également élevé sa prévision de résultats par action au titre de l'exercice 2027, hors comptabilité reconnue (non-GAAP), à 16,68 $, contre 14,41 $, tout en laissant sa prévision pour l'exercice 2028 inchangée à 15,55 $. La firme a souligné que l'accent stratégique de Salesforce sur l'intelligence artificielle agentique en entreprise, y compris un nouveau partenariat avec Anthropic, constitue un facteur clé de la croissance à long terme.
Plusieurs autres analystes ont ajusté leurs prévisions en conséquence. Truist Securities a porté son ciblage à 300 $, TD Cowen a augmenté le sien à 280 $, tout en étant positif sur la perspective, et Monness, Crespi, Hardt a augmenté le sien à 266 $. KeyBanc a maintenu une note de Secteur en développement.
Les indicateurs de valorisation de Salesforce, suivis par InvestingPro, montrent un P/E de 24 et un PEG de 0,38. Les analystes ont révisé à la hausse leurs estimations de bénéfices pour 30 prochaines périodes, reflétant une confiance croissante dans la stratégie d'intégration de l'IA de l'entreprise et la progression soutenue de ses revenus.
