Arbutus Biopharma Corporation (NASDAQ : ABUS) a annoncé une offre d'échange en appel d'offres néerlandaise modifiée destinée à racheter jusqu'à 230 millions de dollars de ses actions ordinaires pour les annuler, en utilisant les réserves de fonds disponibles.
Le rachat, qui sera effectué à un prix compris entre 5,00 $ et 5,75 $ par action, avec des montants majorés de 0,05 $, vise jusqu'à 23,2 % des actions en circulation de la société sur la base des 198 105 743 actions signalées au 19 août 2026. L'offre expire à 17h00, heure de New York, le 29 septembre 2026. Arbutus a clôturé à 5,21 $ sur le Nasdaq Stock Market le 28 août, la dernière journée de trading avant le début de l'offre.
Les actionnaires peuvent participer à l'offre par trois méthodes : des offres d'achat en enchères dans la fourchette de prix précisée, des offres d'achat sans prix fixe ou des offres proportionnelles pour maintenir les participations. Le plus grand actionnaire de l'entreprise, Roivant Sciences Ltd, qui détient environ 19,6 % des actions en circulation, a l'intention de présenter une offre proportionnelle. Certains directeurs et dirigeants prévoient de présenter des offres d'achat jusqu'à concurrence de 682 630 actions.
L'offre n'est pas conditionnée à une participation ou à un financement minimum et demeure soumise aux conditions indiquées dans les dossiers présentés à la SEC des États-Unis et aux régulateurs des valeurs mobilières du Canada. Arbutus agira en tant que gestionnaire des souscriptions pour cette offre, avec J.P. Morgan Securities LLC à titre de gestionnaire des souscriptions, TSX Trust Company en qualité de dépositaire et Georgeson LLC en qualité d'agent d'information.
Le rachat est financé en partie par un paiement d'acompte de 178 millions de dollars reçu de Moderna, Inc., le 8 juillet 2026, dans le cadre d'une procédure de revendication de contrefaçon basée sur la technologie des nanoparticules lipidiques d'Arbutus utilisée dans les vaccins COVID-19 de Moderna.
