KC Rajkumar, analyste chez Lynx Equity Research, a qualifié les baisses des cours de Micron Technology (NASDAQ : MU) et SanDisk de Western Digital (NASDAQ : SNDK) de lundi, avant l'ouverture de la bourse, comme une réaction excessive aux informations du week-end indiquant que Apple pourrait commander des puces mémoires auprès de fournisseurs chinois.
Micron a reculé de 3 % dans les négociations en hors-bourse, tandis que SanDisk a perdu 5 %, à la suite des informations selon lesquelles l'administration Trump pourrait autoriser Apple à utiliser de la DRAM fournie par la chinoise CXMT et du flash NAND provenant de Yangtze Memory Technologies Corp. (YMTC) en tant que geste diplomatique avant la visite prévue au États-Unis du président Xi Jinping. CXMT n'a été qualifiée que pour un seul modèle Mac à faible volume et n'a pas respecté les exigences de rendement pour les iPhone d'Apple, a noté Rajkumar dans une note publiée lundi.
Apple n’a pas confirmé publiquement de changements d’approvisionnement, mais a déclaré qu’il évaluait toutes les options, reconnaissant les avantages potentiels de la production en Chine en ce qui concerne l’approvisionnement et les prix. La capacité de production limitée de CXMT et les faibles rendements de son DRAM lpDDR5x à haute densité font qu’il est peu probable qu’elle pallie la pénurie actuelle d’Apple, a ajouté Rajkumar. Pendant ce temps, YMTC n’a pas qualifié sa dernière NAND pour les appareils d’Apple, se concentrant plutôt sur les marchés domestiques comme les smartphones Android et les véhicules électriques.
CXMT et YMTC restent sur la liste Section 1260H du Pentagone, comprenant des sociétés accusées d'avoir des liens avec la base militaire-industrielle de la Chine, une désignation dont le Secrétaire au Commerce, Howard Lutnick, a déclaré au Wall Street Journal en août qu'elle présentait un problème pour les entreprises américaines dépendant de la mémoire chinoise.
Micron reste le fournisseur américain dominant des DRAM lpDDR5x à haute densité nécessaires aux iPhone et Mac d’Apple, ce qui renforce son rôle de source principale, même dans un contexte de tensions géopolitiques.
