Los mercados estadounidenses cerraron el martes en negativo, impulsados por una combinación de tensiones geopolíticas, los aumentos de los precios del petróleo y la próxima reunión de la Reserva Federal. El Dow Jones Industrial retrocedió un 0,3% a 52.270 puntos, el S&P 500 decreció un 0,1% hasta 7.612 puntos y el tecnológicamente complicado Nasdaq 100 también descendió un 0,3% a 29.130 puntos. Los futuros del Dow Jones y del Nasdaq cayeron cada uno un 0,25 y un 0,1%, respectivamente. Los analistas esperan que la Fed pueda aumentar los tipos de interés por primera vez en años, con un aumento de 0,25 puntos porcentuales en su tercera reunión bajo la presidencia de Kevin Warsh, lo que situaría la banda de tipos entre el 3,75% y el 4,00%. A pesar de este esperado aumento, la incertidumbre persiste, ya que Warsh no ha dado señales claras a los mercados financieros. Al mismo tiempo, las recientes escaladas en Oriente Medio y los precios de energía elevados continúan presionando al mercado. El precio del petróleo Brent subió hasta unos 108 dólares por barril, lo que afectó negativamente a los inversores. La tasa de rendimientos de los bonos del Gobierno estadounidense a diez años alcanzó un máximo de 5,041% desde 2007, lo que repercutió negativamente en la disposición a asumir riesgos.
Uno de los pocos resultados positivos fue el grupo farmacéutico Eli Lilly, cuyo título subió un 1,3% tras una elevación realizada por la banca privada Berenberg. La entidad incrementó el precio objetivo de 1.220 a 1.400 dólares estadounidenses, lo que supone un potencial de aproximadamente el 23% basándose en el cierre de operaciones del 14 de septiembre. La analista Kerry Holford argumenta su recomendación con la posición de liderazgo de Lilly en el mercado de medicamentos para el adelgazamiento, como Zepbound y Mounjaro (ambos basados en tirzepatida), líderes en los tratamientos de obesidad y diabetes. Aunque el producto Foundayo (Orforglipron), lanzado en abril, ha tenido un avance moderado, la próxima autorización de la Comisión Europea para el medicamento y el programa «Medicare GLP-1 Bridge», que ofrece a los asegurados acceso a medicamentos GLP-1 a un precio de 50 dólares al mes, promovería la demanda de los productos de Lilly. Holford hace hincapié en que se está infravalorando otras investigaciones que podrían beneficiarse de los logros en la pérdida de peso.
En cuanto a valores individuales, destacaron también las evoluciones positivas de algunas empresas del sector del acero. Tras una petición a los productores chinos de restringir más sus actividades de producción y reducir sus existencias, los títulos como Steel Dynamics subieron un 4,5% en la sesión previa al cotizacóne. El sector en China se encuentra, tras años de crecimiento, en una fase de «reducir y optimizar», lo que podría aliviar también los precios internacionales del acero.
Por otro lado, el sector criptográfico mostró signos de incertidumbre. El precio de Bitcoin cayó un 1,7 %, mientras que las acciones de Coinbase y Bullish bajaron un 4 % y más del 2 %, respectivamente. La incertidumbre sobre los avances regulatorios de una ley completa en EE. UU. afectó al sector.
En el mercado suizo, el SMI perdió un 0,64% y finalizó en 13.708,71 puntos, al tiempo que UBS y Partners Group sufrían caídas de un 2,5%. En el índice más amplio, el SPI, el valor descendió un 1,17% hasta los 19.310,24 puntos. El mínimo diario del SMI se situó cerca de 30 puntos más abajo y marcó el menor nivel desde mediados de junio. En cambio, las acciones de DocMorris subieron más del 3%.
Los precios del gas europeos permanecieron tensos, con el futuro del gas natural europeo cayendo un 1,5 % y situándose en 80,80 euros/MWh. A pesar de las mayores entregas procedentes de Noruega y de una mayor producción de corriente eólica, la situación de suministro seguía siendo crítica. Los depósitos de gas de la UE estaban llenos en un 68,2 %, lo que representaba un 16,2 % de puntos por debajo del promedio de cinco años. Un paro de 24 horas en un terminal de GNL francés podría ser compensado en parte por los terminales de los Países Bajos y Bélgica.
Las acciones del sector bancario también mostraron debilidad, impulsadas por las declaraciones pesimistas del presidente de Bank of America, Brian Moynihan. Deutsche Bank y su filial DWS cayeron hasta un 4% y un 5%, mientras que UBS registró una caída del 5,8% y fue el peor del índice de blue chips suizo. Moynihan anunció en una conferencia financiera de Barclays que las comisiones de inversión bancaria podrían bajar un mínimo del 10% en el tercer trimestre, mientras que los ingresos del área de ventas y negociación permanecerían invariados. Esto subraya los desafíos para las entidades de inversión y los gestores de activos.
