La banca suiza UBS inició la cobertura de Jersey Mike's Subs (NYSE: JMKE) con una recomendación de compra y un objetivo de precio de $28, lo que implica aproximadamente un crecimiento del 17% desde el precio actual de $23.86.
La banca citó las expectativas de un crecimiento anual del 10% en la facturación durante los próximos tres años, impulsado por un aumento promedio del 2,5% en las ventas en tiendas existentes y un crecimiento anual compuesto del 8,5% a 9% en la expansión de unidades. UBS también proyectó que la EBITDA crecería a una tasa anual compuesta del 14% durante el mismo período, respaldada por una EBITDA de 12 meses de $240 millones y una facturación de $742 millones.
Jersey Mike's, que se hizo pública en 2024 recaudando $301 millones en ingresos netos principalmente para la reducción de deuda, ha entregado 20 años consecutivos de crecimiento positivo en las ventas en tiendas existentes. El número de tiendas de la empresa ha crecido a una tasa anual compuesta del 12% durante los últimos cinco años, con UBS destacando que su mercado potencial total sigue siendo aproximadamente 4,5 veces más grande que su actual presencia.
UBS destacó la innovación de menú, las iniciativas de marketing, los canales digitales y la expansión de la entrega como principales impulsores de crecimiento estratégico. El marco de valoración de la banca se basa en 24 veces el valor de la empresa al valor estimado de la EBITDA de 2027, alineándose con la evaluación paralela de RBC Capital.
La consenso entre los analistas de la venta sigue siendo ampliamente constructivo. RBC Capital y Jefferies asignaron recomendaciones de compra con objetivos de precio de $28 y $29, respectivamente, mientras que Stifel y JPMorgan establecieron objetivos de precio de $27 y $26 con recomendaciones de compra y sobrepeso, respectivamente. La Bernstein SocGen Group mantuvo una recomendación de rendimiento del mercado con un objetivo de precio de $26.
