Las acciones estadounidenses subieron el viernes, culminando así una semana volátil que estuvo marcada por movimientos abruptos en los rendimientos del Tesoro, aunque el repunte no fue suficiente para compensar las pérdidas iniciales. El Dow Jones Industrial Average aumentó un 1%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite ganaron cada uno un 0,4% tras las caídas del jueves.
Los principales índices todavía registraron reducciones semanales, con el S&P 500 cayendo un 1,4%, el Dow perdiendo un 0,8% y el Nasdaq cayendo un 2% en cinco días. El retroceso vino después de una venta masiva en el mercado de bonos que ejerció presión sobre los activos más riesgosos a principios de esta semana.
El bitcoin alcanzó los 77.000 dólares el viernes, extendiendo su ganancia semanal al 22%, su mejor rendimiento desde noviembre de 2024. Esta subida elevó las acciones ligadas a la criptografía, ya que MicroStrategy subió un 6%, Robinhood aumentó un 13% y Coinbase superó un 8%.
El secretario del Tesoro, Scott Bessent, anunció planes para ampliar el programa de recompra de bonos del gobierno hasta 4.000 millones de dólares por emisión, con el objetivo de transmitir confianza en los fundamentos subyacentes. Sin embargo, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 y 30 años revertieron rápidamente sus ganancias, retrocediendo a los niveles elevados anteriores, ya que los mercados consideraron esta medida una solución limitada. El rendimiento a 30 años aumentó hasta el 5,27%, acercándose al umbral del 5,3% que inquietó a los inversores a principios de la semana.
Los inversores se centran ahora en la conferencia de prensa del lunes de Bessent, donde se esperan detalles del plan de Estados Unidos para aislar económicamente a Irán. Esta estrategia se produce tras las amenazas del presidente Trump de "consecuencias económicas tremendas" para los países que comercien con Irán, con China, un importante importador de petróleo del Golfo, potencialmente al centro de la atención.
El índice del dólar estadounidense cayó a 98,88, su nivel más bajo desde mayo, ya que la intervención de los bonos del Tesoro generó preocupaciones sobre los riesgos fiscales que socavan la moneda verde. Los estrategas de Bank of America prevén una mayor debilidad del dólar antes de las elecciones intermedias si el índice de rendimiento de los bonos a 30 años no baja por debajo del 5 %.
Las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y Canadá están cerca de resolverse, con previsiones de concesiones en diversos sectores, incluidos los automóviles, el licor y la industria láctea. Un acuerdo podría evitar los aranceles del 50% a los productos canadienses, que Estados Unidos ha amenazado por supuestas prácticas comerciales discriminatorias. Los negociadores describieron el progreso como "muy próximo" antes del plazo del viernes.
BJ's Wholesale Club informó ganancias ajustadas por acción de 1,36 dólares, superando estimaciones en 16 centavos, ya que las ventas en las tiendas continuas aumentaron un 11,9% interanual. El CEO, Robert Eddy, destacó la persistencia de una "economía en forma de K", en la que los socios con ingresos más altos impulsan la mayor parte del crecimiento a pesar de la mayor resilencia del consumidor en general.
