La inflación de EE.UU. permaneció persistentemente elevada en julio, con el índice de precios de los gastos de consumo personal que aumentó un 0,2% intermensual, por encima del pronóstico del 0,1%, al empujar la tasa anual headline al 3,7%. La inflación subyacente, excluida la comida y la energía, registró un incremento mensual del 0,246%, cerca del umbral del 0,3%.
Los datos redujeron el apetito por el riesgo ya que las acciones globales terminaron la sesión del miércoles de manera mixta, con el Kospi de Corea del Sur avanzando un 1%, mientras que el Nikkei de Japón y el CSI 300 de China ganaban un 0,5%. El Stoxx 600 de Europa, el FTSE 100 y los principales índices de Wall Street se situaron cerca del nivel de equilibrio, lo que refleja una posición de cautela antes del discurso keynote del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en el simposio económico de Jackson Hole.
El dólar estadounidense se fortaleció un 0,3%, su mayor avance en dos semanas, mientras que la corona sueca bajó un 1%—su caída más brusca en dos meses—y el peso colombiano alcanzó su peor desempeño semanal desde abril. Los rendimientos de las obligaciones del Tesoro de Estados Unidos subieron entre 1 y 3 puntos básicos, y la curva de rendimientos de bonos de dos a 30 años se aplastó hasta alcanzar su nivel más bajo desde la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de julio.
Las materias primas mostraron tendencias disímiles. Los futuros del cobre de EE. UU. subieron hasta alcanzar un nivel récord de 6,75 dólares la libra, mientras que el crudo Brent cayó un 1% y el oro bajó un 1%. Los precios del gas natural de EE. UU. aumentaron un 3% hasta alcanzar un máximo en un mes. La subasta de bonos del Tesoro a diez años atrajo una relación bid-ask de 2,37 puntos, la más alta del año, y los funcionarios calificaron la demanda como «razonable».
Los beneficios corporativos y los datos económicos añadieron al panorama dispar. El crecimiento del PIB estadounidense en el segundo trimestre no fue revisado y se mantuvo en el 1,5%, mientras que los beneficios corporativos netos como porcentaje del PIB subieron a un nivel récord del 12,1%. El ahorro privado avanzó hasta el 3,0% desde el 2,6%, pero el gasto de los consumidores ajustado por la inflación permaneció estable en julio.
Entre las acciones individuales, Moderna cayó un 5% y Eli Lilly bajó un 4%, mientras que Honeywell aumentó un 2,3%. Nvidia, el gigante de los chips de inteligencia artificial con una valoración de 5 billones de dólares y la empresa más valiosa del mundo, presentó resultados del segundo trimestre que superaron las expectativas, pero proporcionó un panorama de ingresos del tercer trimestre que excluyó las ventas de chips para centros de datos en China. Sus acciones bajaron hasta un 3% en las operaciones extendidas, y se proyecta que sus marges brutas bajarán al 74% desde el 75% del trimestre anterior.
Entre los datos próximos figuran las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE.UU., los datos comerciales de julio y los resultados de Marvell Technology, Workday y Dollar General.
