Stifel mantuvo su recomendación de compra y su objetivo de precio de 188 dólares por acción para Semtech Corp. el martes, al señalar el sólido desempeño trimestral y la mejoría en las previsiones de la empresa de semiconductores.
La compañía de inversión elevó sus previsiones de ingresos y ganancias para Semtech después de un informe del segundo trimestre fiscal que superó las estimaciones. Stifel había previsto ingresos de 328,64 millones de dólares para el periodo, pero Semtech informó de 341,9 millones, un avance del 4,2%. Los ingresos ajustados por acción se situaron en 0,71 dólares, superando la estimación de 0,61 dólares y la propia previsión de Stifel en 0,10 dólares.
Para el tercer trimestre fiscal, la proyección intermedia de ingresos de Stifel fue un 13,6% superior a su estimación anterior, mientras que la proyección del EPS no GAAP superó sus previsiones en 0,32 dólares. Las acciones de la compañía han ganado un 73% en lo que va del año y un 117% en los últimos 12 meses, cerrando a 124,82 dólares el 25 de agosto, con un aumento del 3,23% durante la sesión.
El apalancamiento neto de Semtech mejoró de 1,4x a 1,1x, lo que refleja una mejor posición del balance. Los múltiplos de valuación de la empresa bajo el objetivo de 188 dólares de Stifel implican un múltiplo de valor empresarial respecto a los ingresos de 9,6x para 2027 y una relación precio-ganancias de 35,5x.
La correduría destacó los subsegmentos de centros de datos y LoRa como los principales impulsores de crecimiento para el año fiscal 2028, destacando el décimo trimestre consecutivo de crecimientos de ingresos de Semtech. Los analistas de InvestingPro señalaron que 13 analistas han revisado al alza sus estimaciones de beneficios para el próximo período.
El acuerdo definitivo de Semtech para desprender su negocio de módulos celulares Sierra Wireless sigue avanzando según los datos divulgados por la compañía, y prevé estar finalizado en el cuarto trimestre fiscal de 2027. La expansión del margen bruto se atribuye cada vez más a la combinación de productos en lugar de exclusivamente a las desprendas.
Needham mantiene un objetivo de precio más alto, de 200 dólares, mientras que el rango de objetivos actual de los analistas va desde 155 a 230 dólares.
