Stifel ha reiterado su recomendación de compra de Credo Technology Group Holding Ltd (NASDAQ: CRDO) antes del anuncio de ganancias de la compañía, manteniendo un objetivo de precio de 350 dólares, comparado con un objetivo previo de 250 dólares. La nueva valoración se basa en un múltiplo de 42,9 veces los beneficios proyectados por acción para 2027.
Las acciones cotizaron a 230,57 dólares a finales del mes anterior, con un ligero ajuste fuera del horario habitual a 229,71 dólares. Durante la semana pasada, las acciones descendieron un 18,5%, aunque siguen aumentando un 102% durante los últimos doce meses. El crecimiento de los ingresos superó el 200% en el mismo periodo, gracias a unos márgenes brutos del 68%, según los datos de InvestingPro.
Stifel prevé que los ingresos del trimestre de julio se sitúen en 470 millones de dólares, ligeramente por debajo de la estimación consensual de 472,1 millones, pero espera que el beneficio bruto por acción alcance los 1,20 dólares, por encima de la estimación consensual de 1,17 dólares. Para el trimestre de octubre, Stifel prevé ingresos de 502,9 millones de dólares, por debajo de la estimación consensual de 518,1 millones.
La empresa prevé un crecimiento secuencial del 7,6% en el trimestre de julio y proyecta un crecimiento de ingresos para el ejercicio fiscal de 2027 superior al 80%. Los principales factores son la expansión de los productos de cables eléctricos activos en hiperescala, el crecimiento de los productos ópticos y una potencial aceleración de la escalabilidad en la primera mitad del ejercicio fiscal de 2027. Stifel también destaca una oportunidad de expansión óptica valorada en más de 600 millones de dólares como un catalizador clave para el año.
El enfoque integrado verticalmente de Credo, que abarca la conectividad de cobre, incluidas las aplicaciones de inteligencia artificial, y las soluciones ópticas, posiciona a la empresa para beneficiarse de la creciente demanda de fiabilidad de las redes.
