Stifel reiteró su calificación de Compra y su meta de precio de $22 para Rivian Automotive Inc. (NASDAQ: RIVN) después de que el fabricante de vehículos eléctricos informara resultados del segundo trimestre que superaron las expectativas de los analistas.
La acción se negoció a $16.97, con un aumento del 14% en las últimas siete días. Los ingresos crecieron un 27,2% en relación con el año anterior, hasta $1.66 mil millones, superando la estimación de Stifel en un 7,2% y la estimación consensuada de $1.50 mil millones. Baird estimó los ingresos en $1.7 mil millones. La pérdida por acción de Rivian se estrechó a $0.47, superando la pérdida anticipada de $0.67.
El EBITDA ajustado llegó a $379 millones negativos, superando la estimación de Stifel de $642 millones negativos y la estimación consensuada de $547 millones negativos. El beneficio bruto totalizó $179 millones con un margen del 7,5% sobre los últimos doce meses, reflejando un mejoramiento de 10,8 puntos porcentuales en relación con el año anterior. La pérdida automotriz se estrechó a $36 millones negativos desde $335 millones negativos en el año anterior.
La liquidez pro forma se situó en $7.2 mil millones, complementada por $1.25 mil millones en financiamiento de Volkswagen y Uber. La empresa mantuvo una relación corriente de 2.1, indicando que los activos líquidos superaban las obligaciones a corto plazo.
Rivian aumentó su guía de entrega para 2026 y ajustó su perspectiva de EBITDA a una gama de $2.00 mil millones a $1.80 mil millones negativos. Las inversiones en capital se redujeron a $1.70 mil millones a $1.80 mil millones. La empresa también retrasó su segundo turno de producción al tercer trimestre de 2026.
Stifel destacó posibles obstáculos, incluyendo la ausencia de créditos regulatorios en la segunda mitad después de $164 millones se registraron en la primera mitad. Los márgenes brutos automotrices enfrentan presión en el tercer trimestre antes de mejorar en el cuarto, mientras que los costos de entrada y el gasto en autonomía siguen elevados.
TD Cowen elevó su meta de precio a $21 mientras mantiene una calificación de Compra. Needham reiteró una calificación de Compra con una meta de precio de $23, y Cantor Fitzgerald mantuvo una calificación de Neutral con una meta de precio de $19.
