Stifel aumentó su objetivo de precios para Nvidia Corp. a 315 dólares, desde 282 dólares, y mantuvo una calificación de «compra» ya que el fabricante de chips informó de unos resultados sólidos en el segundo trimestre y emitió su primera previsión de ingresos para todo el año.
La actualización se produce tras los ingresos de Nvidia del segundo trimestre fiscal de 96,2 mil millones de dólares, un 106% más que el año anterior y por encima de la estimación de consenso de 92,2 mil millones de dólares. Los beneficios por acción ajustados alcanzaron los 2,22 dólares, superando la previsión de 2,09 dólares. La empresa también anticipó que sus ingresos del tercer trimestre alcanzarían los 108 mil millones de dólares, aproximadamente un 3% por encima de las expectativas.
Las previsiones de Nvidia para todo el año prevén un crecimiento del ingresos del ejercicio fiscal 2028 del aproximadamente 70%, ya que la dirección indica que la demanda podría sustentar un crecimiento de hasta el 100% a pesar de las restricciones de suministro en curso. La orientación de margen bruto se restableció al 72%-73%, atribuidas al pasarello de costes de la memoria en lugar de a la erosión de los precios. Los aumentos de precios han de surtir efecto en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2028, con unos compromisos de suministro de aproximadamente 350.000 millones de dólares que convierten la exposición de costes en firmeza del volumen.
El objetivo de $315 de Stifel se queda por detrás de las revisiones más altas de sus competidores: Bernstein SocGen Group aumentó su objetivo a $400 con una calificación de “outperform”, mientras que Melius Research estableció su objetivo en $420. Goldman Sachs elevó su objetivo a $300, pero mantuvo una calificación neutral.
El crecimiento del centro de datos de Nvidia sigue siendo un factor clave, con un aumento del 13% intertrimestral y del 102% interanual entre los clientes a gran escala. La línea de productos Vera Rubin está creciendo a un ritmo sin precedentes en la historia de la empresa, con un aumento de los ingresos por gigavatio de 18.000 millones a 40.000 millones de dólares. La capitalización bursátil de la empresa está en 5.08 billones de dólares, con una relación P/E de 32,32.
Coherent Corp. señaló por separado una extraordinaria demanda de componentes ópticos, anticipando que la oferta seguirá siendo limitada durante los próximos 12 a 18 meses.
