KeyBanc Capital Markets reiteró una calificación de sobrepeso en Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA) con un objetivo de precio de 330 dólares, mientras que JPMorgan elevó su objetivo a 320 dólares y BofA Securities elevó su objetivo a 350 dólares, todos manteniendo perspectivas alcistas.
Estas mejoras se produjeron tras los resultados del segundo trimestre fiscal de Nvidia, que mostraban ingresos por 96,2 mil millones de dólares, más del doble que el año anterior, y ganancias ajustadas de 2,22 dólares por acción, superando las estimaciones del consenso de 2,08 dólares. Los ingresos del centro de datos alcanzaron los 89 mil millones de dólares, un 117 % más que el año anterior, impulsados por la demanda de infraestructuras de computación de nivel ásmatico e inteligencia artificial.
BofA ajustó su previsión de crecimiento de los ingresos para el año fiscal 2028 al 70%, citando restricciones de suministro frente a una demanda del 100%, mientras reducía su proyección de margen bruto al 72,5% desde el 75%, debido a los mayores costos de la memoria. La firma elevó sus estimaciones de beneficio por acción para el año fiscal 2028 y 2029 en un 19%, a 15,72 dólares y a 23,17 dólares, respectivamente, y incrementó su proyección de EPS para el año 2030 a más de 31 dólares desde 25 dólares.
La capitalización de mercado de Nvidia ha superado los 5 billones de dólares, con una relación precio/ganancias de 32,32 y una relación PEG del 0,29. Los analistas destacaron la demanda sostenida por su plataforma Blackwell Ultra y el crecimiento en los segmentos de procesamiento de IA e infraestructura de computación acelerada. La compañía también anunció un modelo de financiamiento que incluye compromisos de pago o adquisición para la capacidad de neocloud, con pagos estructurados a través de ventas de hardware anticipadas y reparto de ingresos por alquiler.
Las iniciativas estratégicas incluyen una inversión de 50.000 millones de dólares en Frontier AI Labs y alianzas con Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs y KKR para movilizar más de 500.000 millones de dólares en capital de terceros. Los compromisos de Nvidia con OpenAI suman aproximadamente 12 gigavatios de capacidad hasta 2030.
