Casi 100 empresas de semiconductores y hardware se reunieron en la conferencia anual de Jefferies sobre semiconductores el jueves, donde las restricciones de suministro surgieron como tema central en los segmentos de cómputo, analógico y óptico.
Coherent Corp. (NYSE:COHR) informó de una demanda "extraordinaria" por sus productos, pronosticando que la oferta no alcanzará la demanda durante al menos 12 a 18 meses. La compañía indicó que probablemente necesitará ampliar la capacidad más allá de los planes actuales para cuadruplicar su producción. Coherent también subrayó que la oportunidad en términos de contenido óptico en la optica cerca del paquete es comparable a la que existe en la optica coempacada, lo que pone de relieve el potencial de crecimiento del segmento.
Las proyecciones de transmisores y ópticas apuntan a una demanda que se acelera. Se espera que los envíos de transmisores de 1,6 T lleguen a 100 millones de unidades para 2027, mientras que los productos 800G siguen teniendo una fuerte demanda. No obstante, la adopción de ópticas coempacadas se pospone al segundo semestre de 2028, a más tardar, con posibles retrasos hasta 2029 o 2030 debido a obstáculos relacionados con las pruebas, la fiabilidad, la cadena de suministro y la normalización.
Las empresas de cómputo están consiguiendo con determinación los insumos críticos. Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) ha optado por asegurar los substratos, la DRAM y otros materiales esenciales, evaluando alternativas como el 8-Hi HBM4E, el 12-Hi HBM4 y el 8-Hi HBM4 para hacer frente a la escasez de sustratos y apoyar los envíos de aceleradores. Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) garantizó la capacidad de sus substratos durante la pandemia y prevé un crecimiento interanual en unidades y precios medios de venta relacionados con el procesador Venice basado en la tecnología de proceso N2. Intel Corp. (NASDAQ:INTC) enfrenta restricciones de substratos, pero señaló que la demanda en Clearwater Forest está superando las expectativas, mientras que Granite Rapids está apoyando mejores precios medios por función pese a contar con más pocos núcleos que los competidores.
El segmento analógico continúa recuperándose, impulsado por la demanda de centros de datos, mientras que el segmento del automóvil presenta una mejora moderada, en particular en China y en aplicaciones de vehículos eléctricos, aunque los inventarios de nivel 1 siguen siendo bajos y los indicios de reposición son limitados. En el segmento de pruebas, la adopción de pruebas de estanquedad a nivel de diapasón está aumentando, con Aehr Test Systems (NASDAQ:AEHR) expandiendo su backlog y Cohu Inc. (NASDAQ:COHU) siguiendo su funnel por programa en lugar de por cliente.
