Las opciones sobre el BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) se están cotizando con oscilaciones futuras más pequeñas que las que experimentó el fondo durante el reciente repunte de Bitcoin, según Saxo Bank.
La volatilidad implícita del IBIT se situó en el 37,4% frente a la volatilidad real del 45,5% durante las 20 sesiones de trading hasta el martes, escribió el jueves Koen Hoorelbeke, estratega de inversiones y opciones de Saxo. Basándose en los datos del miércoles, Hoorelbeke colocó el ranking de volatilidad implícita del IBIT en 11,9, situándolo cerca del final de su rango de 12 meses.
"A nuestro criterio, el mercado de opciones parece estar valorando condiciones más calmadas que las que se experimentaron en el pasado reciente", escribió Hoorelbeke. La volatilidad implícita refleja las expectativas conteniendo en los precios de las opciones, mientras que la volatilidad realizada mide el movimiento real del pasado.
Hoorelbeke identificó una resistencia técnica alrededor de 87.000 dólares, donde el avance de Bitcoin se detuvo el 21 de septiembre, y un soporte entre 76.000 y 77.000 dólares. Bitcoin cotizaba a 84.751 dólares al momento de escribir este artículo, un aumento del 1,6 % en las 24 horas anteriores, según CoinGecko.
La imagen general del flujo mostraba cierto enfriamiento: los datos relacionados indicaban que las entradas de ETF de Bitcoin se habían ralentizado hasta los 191 millones de dólares, mitigando lo que había sido una racha de entradas durante seis días que sumaba 2,8 mil millones de dólares.
